Слепой траст — это траст, в котором доверитель (или учредитель) передает полный контроль над трастом другому лицу (доверительному управляющему). Доверительный управляющий имеет полное право распоряжаться активами и инвестициями, при этом он обязан управлять активами и любым доходом, полученным в рамках траста. Доверитель может расторгнуть траст, но в остальном он не осуществляет никакого контроля над действиями, предпринимаемыми в рамках траста, и не получает никаких отчетов от доверительных управляющих, пока слепой траст действует. Слепые трасты часто создаются в ситуациях, когда лица хотят избежать конфликта интересов между своей работой и инвестициями.
Как работает слепой траст?
В обычном трасте доверитель или учредитель назначает доверительного управляющего, который действует в качестве доверенного лица, то есть доверительный управляющий обязан выполнять условия траста, например, распределять средства после смерти доверителя. Траст может содержать различные инвестиции, включая акции, облигации и недвижимость. Доверитель и доверительный управляющий часто контактируют друг с другом, в то время как бенефициар траста обычно знает о трасте и, возможно, знает о его активах.
Наоборот, слепой траст разработан таким образом, что бенефициары траста и доверитель не знают о составе инвестиций в трасте. Ни одна из сторон не имеет никакого контроля или права голоса в отношении того, как управляются инвестиции, включая то, покупать или продавать конкретные ценные бумаги.
Слепой траст может быть отзывным трастом, то есть доверитель может вносить любые изменения в траст, доверительного управляющего и расторгать траст. Слепой траст также может быть безотзывным трастом, то есть после его создания ничего нельзя изменить. То, создаст ли доверитель отзывной или безотзывной траст, зависит от конкретной ситуации и цели траста. Безотзывной траст, например, может быть разработан таким образом, чтобы активы больше не являлись законной собственностью доверителя, и, таким образом, предотвратить кредиторов или государство, например, Medicaid, от претензий на эти активы.
Особые соображения
Существуют проблемы и вопросы, которые могут возникнуть со слепым трастом, поскольку доверитель, создающий траст, по крайней мере, знает о составе инвестиций в самом начале и не может реально забыть эту информацию при взвешивании будущих решений. Доверители также могут устанавливать правила, по которым управляются инвестиции, и, конечно же, выбирать доверительных управляющих, которые, как они уверены, будут действовать определенным образом в потенциальных ситуациях. В результате эффективность слепого траста в плане реального устранения конфликта интересов далека от доказанной. Тем не, политики с большим состоянием или занимающие высокие должности используют слепые трасты, чтобы показать, что, по крайней мере, предпринимаются усилия для обеспечения беспристрастности.
Альтернативы слепому трасту
Создание слепого траста может быть дорогостоящим; политики и руководители имеют другие способы устранения потенциальных конфликтов интересов без слепого траста. Они могут продать конкретные инвестиции, недвижимость или частные активы в пользу индексных фондов и облигаций. Человек также может продать активы, конвертировав их в наличные, занимая должность. Однако процесс продажи инвестиций может повлечь за собой налоговые последствия, а некоторые инвестиции, такие как земля или недвижимость, могут быть трудно продать. Хотя слепые трасты полезны, не существует правовой структуры, которая могла бы устранить все конфликты интересов, и они не могут гарантировать этическое поведение со стороны лица, занимающего должность.
Примеры слепых трастов
Хотя любой может создать слепой траст, они часто используются для того, чтобы оставить деньги бенефициарам и предотвратить конфликты интересов.
Наследственное планирование
Слепой траст может быть создан в процессе планирования наследства, если доверитель не хочет, чтобы бенефициары знали, сколько денег находится в трасте. Слепой траст также может быть составлен таким образом, чтобы средства переходили к бенефициару, когда он достигнет определенного возраста или рубежа, например, окончания колледжа.
Политики
Слепые трасты также используются, когда состоятельный человек избирается на политическую должность, где его инвестиции могут потенциально создать конфликт интересов. Закон об этике в правительстве 1978 года требует, чтобы лица, занимающие политические должности, раскрывали все свои активы, если только эти активы не находятся в слепом трасте.
Например, если политик владеет акциями компании, у которой есть нерешенный вопрос, связанный с регулированием, это может создать конфликт интересов. Слепой траст отделяет политика от любых сделок, которые инициируются доверительным управляющим или финансовым учреждением, acting as the trustee.
Вопросы и ответы
Что такое слепой траст?
Слепой траст — это траст, в котором доверитель передает полный контроль над активами доверительному управляющему. Доверитель не знает, какие именно активы находятся в трасте, и не может влиять на решения, принимаемые доверительным управляющим.
Зачем нужен слепой траст?
Слепые трасты часто используются для предотвращения конфликта интересов. Например, политик, владеющий акциями компании, может быть заинтересован в принятии решений, которые выгодны этой компании, даже если это не в интересах его избирателей. Слепой траст позволяет избежать этой проблемы, поскольку политик не знает, какие акции находятся в его трасте.
Как работает слепой траст?
Доверитель передает свои активы доверительному управляющему.
Доверительный управляющий инвестирует активы по своему усмотрению.
Доверитель не получает никакой информации о том, как инвестируются его активы.
Доверительный управляющий распределяет доход от инвестиций в соответствии с инструкциями доверителя.
Какие бывают виды слепых трастов?
Существует два основных вида слепых трастов:
Отзывной траст: доверитель может изменить или расторгнуть траст в любое время.
Безотзывной траст: доверитель не может изменить или расторгнуть траст после его создания.
Каковы преимущества и недостатки слепых трастов?
Преимущества:
Предотвращение конфликта интересов.
Защита активов от кредиторов.
Конфиденциальность.
Недостатки:
Доверитель теряет контроль над своими активами.
Доверительный управляющий может принимать решения, которые не выгодны доверителю.
Слепые трасты могут быть дорогими в создании и управлении.
Кто может использовать слепой траст?
Слепые трасты могут использоваться любым лицом, которое хочет избежать конфликта интересов или защитить свои активы. Они часто используются политиками, руководителями компаний и другими состоятельными людьми.
Каковы юридические последствия создания слепого траста?
Создание слепого траста имеет ряд юридических последствий. Важно проконсультироваться с юристом, чтобы убедиться, что слепой траст создан правильно и соответствует вашим потребностям.
