Банковские резервы: определение, назначение, виды и требования

Банковские резервы — это минимальная сумма наличных денег, которую финансовые учреждения обязаны иметь под рукой для выполнения требований центрального банка. Это реальные бумажные деньги, которые банк должен хранить в своем хранилище или на своем счете в центральном банке. Требования к резервам наличных денег предназначены для того, чтобы гарантировать, что каждый банк сможет удовлетворить любой большой и неожиданный спрос на снятие средств.

В США Федеральная резервная система диктует сумму наличных денег, называемую коэффициентом резервирования, которую должен поддерживать каждый банк. Исторически коэффициент резервирования колебался от нуля до 10% от банковских депозитов.

Как работают банковские резервы

Банковские резервы — это в первую очередь противоядие от паники. Федеральная резервная система обязывает банки держать определенную сумму наличных денег в резерве, чтобы они никогда не испытывали нехватки средств и не были вынуждены отказать клиенту в снятии средств, что может спровоцировать банковский кризис.

Центральный банк также может использовать уровень банковских резервов в качестве инструмента денежно-кредитной политики. Он может снизить норму резервирования, чтобы банки могли выдавать больше новых кредитов и стимулировать экономическую активность. Или он может потребовать от банков увеличить свои резервы, чтобы замедлить экономический рост.

В последние годы Федеральная резервная система США и центральные банки других развитых стран перешли к другим тактикам, таким как количественное смягчение (QE), для достижения тех же целей. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, по-прежнему полагаются на повышение или понижение уровня банковских резервов для охлаждения или разогрева своей экономики.

Обязательные и избыточные банковские резервы

Банковские резервы делятся на обязательные и избыточные. Обязательный резерв — это минимальная сумма наличных денег, которую банк может хранить под рукой. Избыточный резерв — это любые наличные деньги сверх обязательного минимума, которые банк хранит в своем хранилище, а не выдает в качестве кредитов предприятиям и потребителям.

У банков мало стимулов для поддержания избыточных резервов, поскольку наличные деньги не приносят дохода и со временем могут даже потерять свою ценность из-за инфляции. Таким образом, банки обычно минимизируют свои избыточные резервы, выдавая деньги в кредит клиентам, а не храня их в своих хранилищах.

В хорошие времена предприятия и потребители больше занимают и больше тратят. Во время рецессий они не могут или не хотят брать на себя дополнительные долги. В периоды спада банки также могут ужесточить свои требования к кредитованию, чтобы избежать дефолтов.

История банковских резервов

Несмотря на решительные усилия Александра Гамильтона и других, в США не было национальной банковской системы в течение более нескольких коротких периодов времени до 1913 года, когда была создана Федеральная резервная система. (К 1863 году в стране, по крайней мере, была национальная валюта и национальная система банковских чартеров.)

До этого времени банки получали чартеры и регулировались штатами, с разными результатами. Банковские крахи и «набеги» на банки были обычным явлением до тех пор, пока полномасштабная финансовая паника 1907 года не привела к призывам к реформе. Федеральная резервная система была создана для надзора за денежной массой страны.

Ее роль была значительно расширена в 1977 году, когда во время периода двузначной инфляции Конгресс определил ценовую стабильность как национальную политическую цель и поручил Федеральному комитету по открытым рынкам (FOMC) в составе ФРС осуществлять ее.

Специальные соображения

Требуемый банковский резерв следует формуле, установленной правилами Совета управляющих Федеральной резервной системы. Формула основана на общей сумме, депонированной на чистые транзакционные счета банка.

В эту цифру входят депозиты до востребования, счета с автоматическим переводом средств и счета с чеками. Чистые транзакции рассчитываются как общая сумма на транзакционных счетах за вычетом средств, причитающихся от других банков, и за вычетом наличных денег, которые находятся в процессе сбора.

Требуемый коэффициент резервирования также может использоваться центральным банком в качестве инструмента реализации денежно-кредитной политики. С помощью этого коэффициента центральный банк может влиять на сумму денег, доступную для кредитования.

Коэффициент покрытия ликвидности (LCR)

В дополнение к требованиям к банковским резервам, установленным Федеральной резервной системой, банки также должны соблюдать требования к ликвидности, установленные Базельскими соглашениями. Базельские соглашения — это серия банковских правил, установленных представителями major global financial centers.

Требуемые банковские резервы определяются Федеральной резервной системой для каждого банка на основе его чистых транзакций.

После краха американского инвестиционного банка Lehman Brothers в 2008 году Базельские соглашения были усилены в соглашении, известном как Базель III. Оно обязывает банки поддерживать соответствующий коэффициент покрытия ликвидности (LCR). LCR требует от банков и других финансовых учреждений иметь достаточно наличных денег и ликвидных активов для покрытия оттока средств в течение 30 дней.

В случае финансового кризиса LCR призван помочь банкам избежать необходимости занимать деньги у центрального банка. LCR призван гарантировать, что банки имеют достаточно капитала под рукой, чтобы пережить любые краткосрочные перебои в движении капитала. Важно отметить, что даже когда Федеральная резервная система снижает минимальные требования к банковским резервам, банки все равно должны соблюдать требования LCR, чтобы гарантировать наличие достаточного количества наличных денег для выполнения своих краткосрочных обязательств.

Влияние кризиса 2008 года

До финансового кризиса 2008-2009 годов банки не получали процентов по своим банковским резервам. Это изменилось 1 октября 2008 года. В рамках Закона о чрезвычайной экономической стабилизации 2008 года Федеральная резервная система начала выплачивать банкам проценты по их резервам. В то же время ФРС снизила процентные ставки, чтобы стимулировать спрос на кредиты и снова запустить экономику.

Результат бросил вызов общепринятому мнению, что банки предпочтут скорее выдавать деньги в кредит, чем держать их в хранилище. Банки взяли наличные деньги, введенные Федеральной резервной системой, и оставили их в качестве избыточных резервов, а не выдали в кредит. Они предпочли получать небольшую, но безрисковую процентную ставку, чем выдавать ее в кредит под немного более высокую, но более рискованную доходность.

По этой причине общая сумма избыточных резервов резко возросла после 2008 года, несмотря на неизменную норму обязательного резервирования.

Сколько денег банки должны держать в резерве?

Исторически сумма резерва колебалась от нуля до 10%. С 26 марта 2020 года она составляет ноль.

Являются ли банковские резервы активами или пассивами?

Резервы банка считаются частью его активов и указываются как таковые в его счетах и годовых отчетах.

Как рассчитываются банковские резервы?

Резервы банка рассчитываются путем умножения общей суммы его депозитов на коэффициент резервирования. Например, если общая сумма депозитов банка составляет 500 миллионов долларов, а требуемый резерв составляет 10%, умножьте 500 на 0,10. Минимальный требуемый резерв банка составит 50 миллионов долларов.

Где банки хранят свои резервы?

Часть из них хранится в хранилище банка. Резервы также могут храниться на счете банка в одном из 12 региональных банков Федеральной резервной системы. Некоторые небольшие банки хранят часть своих резервов в более крупных банках и используют их по мере необходимости. Этот поток наличных денег между хранилищами достигает пика в определенное время, например, во время праздничных сезонов, когда потребители снимают дополнительные наличные деньги. После того, как спрос спадает, банки отправляют часть своих избыточных наличных денег в ближайший банк Федеральной резервной системы.

В итоге

Создание Федеральной резервной системы в 1913 году положило конец этой эпохе. ФРС была создана для того, чтобы обеспечить стабильность финансовой системы США, и с тех пор она играет важную роль в поддержании здоровья банковской системы.

Одним из ключевых способов, с помощью которого ФРС делает это, является установление требований к резервам. Эти требования гарантируют, что у банков есть достаточно наличных денег под рукой, чтобы удовлетворить потребности своих вкладчиков. Это помогает предотвратить банковские паники и защищает финансовую систему от потрясений.

Требования к резервам также являются важным инструментом денежно-кредитной политики. Изменяя требования к резервам, ФРС может влиять на сумму денег, доступную для кредитования. Это может помочь стимулировать экономический рост или сдержать инфляцию.

В последние годы ФРС использовала требования к резервам в качестве одного из инструментов реагирования на финансовый кризис 2008 года. В 2008 году ФРС снизила требования к резервам до нуля, чтобы увеличить количество денег, доступных для кредитования. ФРС также начала выплачивать банкам проценты по их резервам, что еще больше стимулировало их выдавать кредиты.

Эти меры помогли стабилизировать финансовую систему и способствовали экономическому восстановлению. Однако они также привели к росту избыточных резервов, поскольку банки неохотно выдавали кредиты.

В последние годы ФРС начала сокращать свои запасы избыточных резервов. Она сделала это, повысив процентные ставки и продав некоторые из своих активов. Эти меры направлены на то, чтобы нормализовать денежно-кредитную политику и подготовить экономику к будущим потрясениям.

Требования к резервам являются важным инструментом, который ФРС использует для поддержания стабильности финансовой системы. Изменяя требования к резервам, ФРС может влиять на сумму денег, доступную для кредитования, и управлять инфляцией. В последние годы ФРС использовала требования к резервам в качестве одного из инструментов реагирования на финансовый кризис 2008 года.