Облигационные ETF: определение, типы, примеры и как инвестировать
Что такое облигационный ETF?
Облигационный ETF (биржевой фонд) — это тип биржевого фонда, который инвестирует исключительно в облигации. Подобно облигационным взаимным фондам, облигационные ETF держат портфель облигаций с различными стратегиями — от казначейских облигаций США до высокодоходных облигаций — и сроками погашения — от долгосрочных до краткосрочных.
Облигационные ETF управляются пассивно и торгуются на основных фондовых биржах, как и фонды акций. Это способствует повышению стабильности рынка за счет увеличения ликвидности и прозрачности в периоды стресса.
Ключевые особенности облигационных ETF:
Инвестируют в различные долговые ценные бумаги, такие как корпоративные облигации или казначейские облигации.
Позволяют обычным инвесторам получить пассивный доступ к эталонным облигационным индексам при низких затратах.
Доступны для различных категорий облигаций, включая казначейские облигации, корпоративные облигации, конвертируемые облигации и облигации с плавающей ставкой.
Подходят для создания «лестницы» облигаций.
Инвесторы должны понимать риски, связанные с облигационными ETF, включая влияние изменения процентных ставок.
Преимущества и недостатки облигационных ETF
Преимущества:
Диверсификация: Облигационные ETF предоставляют инвесторам доступ к широкому спектру облигаций, что снижает риск портфеля.
Ликвидность: Облигационные ETF торгуются на бирже, что обеспечивает их высокую ликвидность по сравнению с индивидуальными облигациями.
Прозрачность: Состав облигационного ETF известен, что позволяет инвесторам отслеживать его инвестиции.
Низкие комиссии: Облигационные ETF обычно имеют более низкие комиссии по сравнению с облигационными взаимными фондами.
Недостатки:
Риск изменения процентных ставок: Повышение процентных ставок может привести к снижению стоимости облигационного ETF.
Кредитный риск: Облигации могут иметь различный кредитный рейтинг, что влияет на их риск дефолта.
Отсутствие гибкости: Облигационные ETF не позволяют инвесторам выбирать индивидуальные облигации для своего портфеля.
Типы облигационных ETF
Существует множество облигационных ETF, которые различаются по типу облигаций, в которые они инвестируют. Вот несколько примеров:
Инвесторам, которые не уверены, в какой тип облигационного ETF инвестировать, стоит рассмотреть облигационные ETF широкого рынка, которые инвестируют во весь рынок облигаций США.
Сравнение облигационных ETF с облигационными взаимными фондами и облигационными «лестницами»
Выбор между облигационным фондом и облигационным ETF обычно зависит от инвестиционных целей инвестора. Если вам нужен активный менеджмент, облигационные взаимные фонды предлагают больше возможностей. Если вы планируете часто покупать и продавать, облигационные ETF — хороший выбор. Для долгосрочных инвесторов, которые придерживаются стратегии «купи и держи», как облигационные взаимные фонды, так и облигационные ETF могут удовлетворить ваши потребности, но важно провести исследование, чтобы узнать о составе каждого фонда.
Если для вас важна прозрачность, облигационные ETF позволяют вам видеть состав фонда в любой момент времени. Однако, если вы беспокоитесь о том, что не сможете продать свои инвестиции в ETF из-за отсутствия покупателей на рынке, облигационный фонд может быть лучшим выбором, поскольку вы сможете продать свои активы обратно эмитенту фонда. Как и в большинстве инвестиционных решений, важно провести исследование, поговорить со своим брокером или финансовым консультантом.
Часто задаваемые вопросы
Являются ли облигационные ETF тем же, что и облигации?
Нет. ETF — это коллективные инвестиции, которые инвестируют в ряд ценных бумаг. Инвесторы могут покупать и продавать ETF как акции на биржах, а облигационные ETF будут отслеживать цены облигационного портфеля, который он представляет.
Являются ли облигационные ETF хорошей инвестицией?
Большинство инвесторов должны иметь часть средств, выделенных на облигации. Облигационные ETF, как правило, более ликвидны и рентабельны, чем облигационные взаимные фонды, и предлагают диверсифицированные облигационные активы по различным типам облигаций, от казначейских облигаций США до высокодоходных облигаций.
Выплачивают ли облигационные ETF проценты или дивиденды акционерам?
Облигационные ETF выплачивают дивиденды ежемесячно на основе процентного дохода, полученного по облигациям, находящимся в портфеле фонда.
Что такое стратегия «лестницы» облигационных ETF?
Стратегия «лестницы» использует облигации с разными сроками погашения для снижения процентного риска. Это можно сделать с помощью отдельных облигаций, а также с помощью облигационных ETF с разной дюрацией.
Вопросы и ответы
Что такое облигационный ETF?
Облигационный ETF (биржевой фонд) — это тип биржевого фонда, который инвестирует исключительно в облигации. Подобно облигационным взаимным фондам, облигационные ETF держат портфель облигаций с различными стратегиями — от казначейских облигаций США до высокодоходных облигаций — и сроками погашения — от долгосрочных до краткосрочных.
Облигационные ETF управляются пассивно и торгуются на основных фондовых биржах, как и фонды акций. Это способствует повышению стабильности рынка за счет увеличения ликвидности и прозрачности в периоды стресса.
В чем разница между облигационным ETF и облигацией?
Облигационный ETF — это коллективный инвестиционный инструмент, который инвестирует в ряд облигаций. Инвесторы могут покупать и продавать ETF как акции на биржах, а облигационные ETF будут отслеживать цены облигационного портфеля, который он представляет.
Облигация — это отдельный долговой инструмент, который выпускается компанией или государством для привлечения средств. Инвесторы могут покупать и продавать облигации на внебиржевом рынке, и их цена может отличаться от номинальной стоимости.
Какие бывают типы облигационных ETF?
Существует множество облигационных ETF, которые различаются по типу облигаций, в которые они инвестируют. Вот несколько примеров:
Инвесторам, которые не уверены, в какой тип облигационного ETF инвестировать, стоит рассмотреть облигационные ETF широкого рынка, которые инвестируют во весь рынок облигаций США.
Как инвестировать в облигационные ETF?
Инвестировать в облигационные ETF можно через брокерский счет. Вы можете найти облигационные ETF по тикеру на бирже, где вы хотите торговать.
Каковы риски инвестирования в облигационные ETF?
Инвестирование в облигационные ETF сопряжено с рядом рисков, включая:
Риск изменения процентных ставок: Повышение процентных ставок может привести к снижению стоимости облигационного ETF.
Кредитный риск: Облигации могут иметь различный кредитный рейтинг, что влияет на их риск дефолта.
Рыночный риск: Стоимость облигационных ETF может колебаться в зависимости от рыночных условий.
Ликвидность: Некоторые облигационные ETF могут быть менее ликвидными, чем другие, что может затруднить их продажу по желаемой цене.
Каковы преимущества инвестирования в облигационные ETF?
Инвестирование в облигационные ETF имеет ряд преимуществ, включая:
Диверсификация: Облигационные ETF предоставляют инвесторам доступ к широкому спектру облигаций, что снижает риск портфеля.
Ликвидность: Облигационные ETF торгуются на бирже, что обеспечивает их высокую ликвидность по сравнению с индивидуальными облигациями.
Прозрачность: Состав облигационного ETF известен, что позволяет инвесторам отслеживать его инвестиции.
Низкие комиссии: Облигационные ETF обычно имеют более низкие комиссии по сравнению с облигационными взаимными фондами.
Кому подходят облигационные ETF?
Облигационные ETF подходят для инвесторов, которые:
Ищут диверсифицированный и ликвидный способ инвестирования в облигации.
Хотят получить доступ к широкому спектру облигаций с низкими комиссиями.
Не хотят тратить время на выбор отдельных облигаций.
Как выбрать облигационный ETF?
При выборе облигационного ETF следует учитывать следующие факторы:
Тип облигаций: Определите, в какие облигации вы хотите инвестировать, например, казначейские облигации, корпоративные облигации или высокодоходные облигации.
Срок погашения: Выберите облигационный ETF со сроком погашения, который соответствует вашим инвестиционным целям.
Комиссии: Сравните комиссии разных облигационных ETF, чтобы найти наиболее выгодный вариант.
Ликвидность: Выберите облигационный ETF с высокой ликвидностью, чтобы вы могли легко продать свои акции, когда вам это потребуется.
Где найти информацию об облигационных ETF?
Существует множество ресурсов, где можно найти информацию об облигационных ETF, включая:
Веб-сайты ETF-провайдеров: Большинство ETF-провайдеров имеют веб-сайты, где вы можете найти информацию об их облигационных ETF, включая проспекты, отчеты и исследования.
Финансовые новостные сайты: Многие финансовые новостные сайты предоставляют информацию об облигационных ETF, включая новости, анализ и рейтинги.
Брокерские сайты: Большинство брокерских сайтов предоставляют информацию об облигационных ETF, включая котировки, графики и исследования.
