Что такое стресс-тест банка? Как он работает, преимущества и критика

Стресс-тест банка — это анализ, проводимый при гипотетических сценариях, чтобы определить, имеет ли банк достаточный капитал, чтобы противостоять негативному экономическому шоку. Эти сценарии включают неблагоприятные ситуации, такие как глубокая рецессия или крах финансового рынка. В Соединенных Штатах банки с активами в размере 50 миллиардов долларов США и более обязаны проходить внутренние стресс-тесты, проводимые их собственными группами управления рисками и Федеральной резервной системой.

Стресс-тесты банков были широко внедрены после финансового кризиса 2008 года. Многие банки и финансовые учреждения оказались в условиях серьезной недокапитализации. Кризис выявил их уязвимость перед крахами рынков и экономическими спадами. В результате федеральные и финансовые органы значительно расширили требования к отчетности, чтобы сосредоточиться на адекватности капитальных резервов и внутренних стратегиях управления капиталом. Банки должны регулярно определять свою платежеспособность и документировать ее.

Как работает стресс-тест банка

Стресс-тесты фокусируются на нескольких ключевых областях, таких как кредитный риск, рыночный риск и риск ликвидности, чтобы оценить финансовое состояние банков в кризисной ситуации. С помощью компьютерного моделирования создаются гипотетические сценарии с использованием различных критериев Федеральной резервной системы и Международного валютного фонда (МВФ). Европейский центральный банк (ЕЦБ) также имеет строгие требования к стресс-тестированию, охватывающие примерно 70% банковских учреждений еврозоны. Проводимые компанией стресс-тесты проводятся два раза в год и подпадают под жесткие сроки отчетности.

Все стресс-тесты включают стандартный набор сценариев, с которыми могут столкнуться банки. Гипотетическая ситуация может включать конкретное бедствие в определенном месте — ураган в Карибском бассейне или войну в Северной Африке. Или это может включать все из перечисленного, происходящее одновременно: 10% уровень безработицы, общее падение акций на 15% и падение цен на жилье на 30%. Затем банки могут использовать прогнозы финансовых показателей за следующие девять кварталов, чтобы определить, достаточно ли у них капитала, чтобы пережить кризис.

Существуют также исторические сценарии, основанные на реальных финансовых событиях прошлого. Крах технологического пузыря в 2000 году, кризис ипотечного кредитования в 2007 году и коронавирусный кризис 2020 года — это лишь наиболее яркие примеры. К другим относятся крах фондового рынка 1987 года, азиатский финансовый кризис конца 1990-х годов и европейский долговой кризис 2010-2012 годов.

В 2011 году США ввели правила, требующие от банков проведения комплексного анализа капитала и обзора (CCAR), который включает в себя проведение различных сценариев стресс-тестирования.

Преимущества стресс-тестов банков

Основная цель стресс-теста — выяснить, имеет ли банк капитал для управления собой в трудные времена. Банки, проходящие стресс-тесты, обязаны публиковать свои результаты. Эти результаты затем обнародуются, чтобы показать, как банк справится с крупным экономическим кризисом или финансовой катастрофой.

Нормативные акты требуют от компаний, которые не проходят стресс-тесты, сократить выплаты дивидендов и выкуп акций, чтобы сохранить или нарастить свои капитальные резервы. Это может предотвратить дефолт недокапитализированных банков и остановить «набег на банки» до того, как он начнется.

Иногда банк получает условное одобрение на стресс-тесте. Это означает, что банк оказался близок к провалу и рискует не иметь возможности производить выплаты в будущем. Сокращение дивидендов таким образом часто оказывает сильное негативное влияние на цены акций. Следовательно, условное одобрение побуждает банки наращивать свои резервы, прежде чем они будут вынуждены сокращать дивиденды. Кроме того, банки, прошедшие тест на условной основе, должны представить план действий.

Критика стресс-тестов банков

Критики утверждают, что стресс-тесты часто бывают чрезмерно требовательными. Требуя от банков возможности противостоять финансовым потрясениям, случающимся раз в столетие, регулирующие органы заставляют их удерживать слишком много капитала. В результате наблюдается недостаточное кредитование частного сектора. Это означает, что кредитоспособные малые предприятия и покупатели жилья впервые могут не получить кредиты. Слишком строгие требования к капиталу для банков даже обвиняли в относительно медленных темпах экономического восстановления после 2008 года.

Критики также утверждают, что стресс-тесты банков недостаточно прозрачны. Некоторые банки могут удерживать больше капитала, чем необходимо, на случай изменения требований. Сроки проведения стресс-тестирования иногда бывает трудно предсказать, что заставляет банки опасаться предоставления кредитов во время обычных колебаний в бизнесе. С другой стороны, раскрытие слишком большой информации может позволить банкам искусственно увеличивать резервы к моменту проведения тестов.

Реальные примеры стресс-тестов банков

В реальном мире многие банки не проходят стресс-тесты. Даже престижные учреждения могут споткнуться. Например, Santander и Deutsche Bank несколько раз проваливали стресс-тесты.