Определение, формула и пример расчета коэффициента «затраты-выгоды» (BCR)
Коэффициент «затраты-выгоды» (BCR) — это показатель, используемый в анализе «затраты-выгоды» для оценки соотношения между относительными затратами и выгодами предлагаемого проекта.
Формула расчета BCR:
BCR = Общая сумма выгод проекта / Общая сумма затрат проекта
Пример:
Компания ABC планирует реконструировать жилой дом в течение следующего года. Компания решает арендовать необходимое для проекта оборудование за 50 000 долларов США вместо его покупки. Уровень инфляции составляет 2%, а реконструкция, как ожидается, увеличит годовую прибыль компании на 100 000 долларов США в течение следующих трех лет.
Чистая приведенная стоимость (NPV) общих затрат на аренду не требует дисконтирования, поскольку первоначальные затраты в размере 50 000 долларов США оплачиваются авансом. NPV прогнозируемых выгод составляет 288 388 долларов США, или (100 000 долларов США / (1 + 0,02)^1) + (100 000 долларов США / (1 + 0,02)^2) + (100 000 долларов США / (1 + 0,02)^3). Следовательно, BCR составляет 5,77, или 288 388 долларов США, деленные на 50 000 долларов США.
В этом примере BCR компании составляет 5,77, что указывает на то, что предполагаемые выгоды проекта значительно перевешивают его затраты. Более того, компания ABC может ожидать 5,77 долларов США прибыли на каждый 1 доллар затрат.
Ограничения BCR:
Основным ограничением BCR является то, что он сводит проект к простому числу, в то время как успех или неудача инвестиций или расширения зависят от многих факторов и могут быть подорваны непредвиденными событиями. Простое следование правилу, что значение выше 1,0 означает успех, а ниже 1,0 означает неудачу, вводит в заблуждение и может создать ложное чувство уверенности в проекте.
BCR должен использоваться как инструмент в сочетании с другими видами анализа для принятия обоснованного решения.
Дополнительная информация
BCR может быть выражен в денежном или качественном выражении.
Если проект имеет BCR больше 1,0, то ожидается, что он принесет положительную чистую приведенную стоимость (NPV) компании и ее инвесторам.
Если BCR проекта меньше 1,0, то затраты проекта перевешивают выгоды, и его не следует рассматривать.
Заключение
BCR является полезным инструментом для оценки относительных затрат и выгод предлагаемого проекта. Однако важно использовать BCR в сочетании с другими видами анализа для принятия обоснованного решения.
Вопросы и ответы
Что такое коэффициент «затраты-выгоды» (BCR)?
Коэффициент «затраты-выгоды» (BCR) — это показатель, используемый в анализе «затраты-выгоды» для оценки соотношения между относительными затратами и выгодами предлагаемого проекта. Он рассчитывается путем деления общей суммы выгод проекта на общую сумму затрат проекта.
Как рассчитать BCR?
BCR рассчитывается по следующей формуле:
BCR = Общая сумма выгод проекта / Общая сумма затрат проекта
Что означает BCR больше 1,0?
BCR больше 1,0 означает, что ожидается, что проект принесет положительную чистую приведенную стоимость (NPV) компании и ее инвесторам.
Что означает BCR меньше 1,0?
BCR меньше 1,0 означает, что затраты проекта перевешивают выгоды, и его не следует рассматривать.
Каковы ограничения BCR?
Основным ограничением BCR является то, что он сводит проект к простому числу, в то время как успех или неудача инвестиций или расширения зависят от многих факторов и могут быть подорваны непредвиденными событиями. Простое следование правилу, что значение выше 1,0 означает успех, а ниже 1,0 означает неудачу, вводит в заблуждение и может создать ложное чувство уверенности в проекте.
Как использовать BCR?
BCR должен использоваться как инструмент в сочетании с другими видами анализа для принятия обоснованного решения.
В каких случаях используется BCR?
BCR используется в различных отраслях, включая:
Финансовый анализ
Управление проектами
Государственная политика
Экономика
Каковы преимущества использования BCR?
BCR предоставляет простой способ сравнить относительные затраты и выгоды проекта. Он также может быть использован для оценки эффективности различных вариантов проекта.
Каковы недостатки использования BCR?
BCR не учитывает все факторы, которые могут повлиять на успех проекта. Он также может быть чувствителен к используемым предположениям.
Какие существуют альтернативы BCR?
Существует ряд альтернатив BCR, включая:
Анализ чистой приведенной стоимости (NPV)
Анализ внутренней нормы доходности (IRR)
Анализ чувствительности
Какая альтернатива BCR наиболее подходит?
Наиболее подходящая альтернатива BCR будет зависеть от конкретного проекта и его целей.
BCR является полезным инструментом для оценки относительных затрат и выгод предлагаемого проекта. Однако важно использовать BCR в сочетании с другими видами анализа для принятия обоснованного решения.
