Метод средней цены: определение, расчет, альтернативы

Метод средней цены — это система расчета стоимости позиций взаимных фондов, удерживаемых на налогооблагаемом счете, для определения прибыли или убытка для налоговой отчетности. База стоимости представляет собой первоначальную стоимость ценной бумаги или пая взаимного фонда, которым владеет инвестор.

Затем средняя цена сравнивается с ценой, по которой были проданы паи фонда, чтобы определить прибыль или убыток для налоговой отчетности. Средняя цена является одним из многих методов, которые Налоговая служба (IRS) разрешает инвесторам использовать для определения стоимости своих паев взаимного фонда.

Понимание метода средней цены

Метод средней цены обычно используется инвесторами для налоговой отчетности по взаимным фондам. Метод расчета стоимости сообщается брокерской фирме, где хранятся активы. Средняя цена рассчитывается путем деления общей суммы в долларах, инвестированной в позицию взаимного фонда, на количество принадлежащих акций. Например, инвестор, имеющий $10 000 в инвестициях и владеющий 500 акциями, будет иметь среднюю цену $20 ($10 000 / 500).

Типы методов расчета стоимости

Хотя многие брокерские фирмы по умолчанию используют метод средней цены для взаимных фондов, существуют и другие доступные методы.

FIFO

Метод «первый вошел, первый вышел» (FIFO) означает, что при продаже акций вы должны сначала продать те, которые вы приобрели первыми, при расчете прибылей и убытков. Например, предположим, что инвестор владел 50 акциями и купил 20 в январе, а 30 акций в апреле. Если инвестор продал 30 акций, то 20 акций, купленных в январе, должны быть использованы, а оставшиеся десять проданных акций будут взяты из второго лота, купленного в апреле. Поскольку и январские, и апрельские покупки были совершены по разным ценам, налоговая прибыль или убыток будут зависеть от первоначальных цен покупки в каждом периоде.

Кроме того, если инвестор владел инвестицией более одного года, она будет считаться долгосрочной инвестицией. IRS применяет более низкий налог на прирост капитала к долгосрочным инвестициям по сравнению с краткосрочными инвестициями, которые представляют собой ценные бумаги или фонды, приобретенные менее чем за один год. В результате, метод FIFO приведет к уплате более низких налогов, если бы инвестор продал позиции, которые были старше года.

LIFO

Метод «последний вошел, первый вышел» (LIFO) — это когда инвестор может продать самые последние приобретенные акции первыми, а затем ранее приобретенные акции. Метод LIFO работает лучше всего, если инвестор хочет удержать первоначально купленные акции, которые могут быть по более низкой цене по отношению к текущей рыночной цене.

Методы высокой и низкой стоимости

Метод высокой стоимости позволяет инвесторам продавать акции, которые имеют самую высокую первоначальную цену покупки. Другими словами, акции, которые были самыми дорогими для покупки, продаются первыми. Метод высокой стоимости предназначен для того, чтобы предоставить инвесторам возможность уплатить самый низкий налог на прирост капитала. Например, у инвестора может быть большая прибыль от инвестиций, но он не хочет пока ее реализовывать, но нуждается в деньгах.

Более высокая стоимость означает, что разница между первоначальной ценой и рыночной ценой при продаже приведет к наименьшей прибыли. Инвесторы также могут использовать метод высокой стоимости, если они хотят получить убыток по капиталу с точки зрения налогообложения, чтобы компенсировать другие доходы или прибыли.

И наоборот, метод низкой стоимости позволяет инвесторам продавать акции с самой низкой ценой первыми. Другими словами, сначала продаются самые дешевые акции, которые вы купили. Метод низкой стоимости может быть выбран, если инвестор хочет реализовать прирост капитала по инвестициям.

Выбор метода расчета стоимости

После того, как метод расчета стоимости был выбран для конкретного взаимного фонда, он должен оставаться в силе. Брокерские фирмы будут предоставлять инвесторам соответствующую годовую налоговую документацию по продажам взаимных фондов на основе их выбора метода расчета стоимости.

Инвесторам следует проконсультироваться с налоговым консультантом или финансовым планировщиком, если они не уверены в методе расчета стоимости, который минимизирует их налоговые обязательства по существенным позициям взаимных фондов на налогооблагаемых счетах. Метод средней цены не всегда может быть оптимальным методом с точки зрения налогообложения. Обратите внимание, что база стоимости становится важной только в том случае, если активы находятся на налогооблагаемом счете, и инвестор рассматривает возможность частичной продажи активов.

Метод конкретной идентификации

Метод конкретной идентификации (также известный как идентификация конкретных акций) позволяет инвестору выбирать, какие акции продавать, чтобы оптимизировать налогообложение. Например, предположим, что инвестор покупает 20 акций в январе и 20 акций в феврале. Если инвестор позже продает 10 акций, он может выбрать продажу 5 акций из январского лота и 5 акций из февральского лота.

Пример сравнения баз стоимости

Сравнение баз стоимости может быть важным фактором. Предположим, что инвестор сделал следующие последовательные покупки фонда на налогооблагаемом счете:

• 1000 акций по $30 на общую сумму $30 000
• 1000 акций по $10 на общую сумму $10 000
• 1500 акций по $8 на общую сумму $12 000

Общая сумма инвестиций составляет $52 000, а средняя цена рассчитывается путем деления $52 000 на 3500 акций. Средняя цена составляет $14,86 за акцию.

Предположим, что затем инвестор продает 1000 акций фонда по $25 за акцию. Инвестор будет иметь прирост капитала в размере $10 140 при использовании метода средней цены. Прирост или убыток при использовании средней цены будет следующим:

($25 — $14,86) x 1000 акций = $10 140.

Результаты могут варьироваться в зависимости от выбранного метода расчета стоимости для налоговых целей:

• FIFO: ($25 — $30) x 1000 акций = -$5 000
• LIFO: ($25 — $8) x 1000 = $17 000
• Высокая стоимость: ($25 — $30) x 1000 акций = -$5 000
• Низкая стоимость: ($25 — $8) x 1000 = $17 000

С чисто налоговой точки зрения, инвестору было бы лучше выбрать метод FIFO или метод высокой стоимости для расчета базы стоимости перед продажей акций. Эти методы привели бы к отсутствию налога на убытки. Однако при использовании метода средней цены инвестор должен уплатить налог на прирост капитала в размере $10 140.