Индекс страданий Биткоина (BMI): значение, цели, часто задаваемые вопросы

Индекс страданий Биткоина (BMI) — это показатель, который измеряет настроение инвесторов по отношению к цене Биткоина. Он колеблется от 0 до 100 и использует контр-трендовые экономические индикаторы, в которых возможности движутся в противоположном направлении от общепринятых индикаторов. Индекс учитывает несколько различных рыночных факторов, таких как процент выигрышных сделок и волатильность.

Ключевые моменты

• Индекс страданий Биткоина (BMI) был создан в 2018 году Томом Ли, соучредителем Fundstrat Global Advisors.
• Индекс учитывает процент выигрышных сделок по отношению к общему количеству сделок и волатильность; он рассчитывается по шкале от 0 до 100, где 0 означает максимальное страдание.
• Индекс считается «страдающим», когда его значение ниже 27. Поскольку это контр-трендовый индекс, чем ближе значение к нулю, тем сильнее сигнал к «покупке». Это сигнал к покупке, поскольку трейдеры считают, что цены могут больше не снижаться и что прибыльные сделки не за горами.

Понимание индекса страданий Биткоина (BMI)

BMI был создан в 2018 году Томом Ли, соучредителем Fundstrat Global Advisors. Индекс учитывает процент выигрышных сделок по отношению к общему количеству сделок и волатильность. Он показывает значение от 0 до 100. Индекс указывает на «страдание», когда значение ниже 27, что означает, что трейдеры не довольны результатами своих сделок. Поскольку это контр-трендовый индекс, чем ближе значение к нулю, тем сильнее сигнал к «покупке». Это сигнал к покупке, поскольку трейдеры считают, что цены могут больше не снижаться и что прибыльные сделки не за горами.

История цен

Интерес к Биткоину (BTC) резко возрос в 2016 году, когда цена BTC к концу года выросла на 123%. К 2017 году инвесторы вкладывали средства в BTC, что привело к росту цены до чуть менее $20 000 в декабре. Инвесторы, которые ожидали, что цены на Биткоин продолжат свое стремительное повышение после декабря 2017 года, столкнулись вместо этого с падением более чем на 50%.

Популярность Биткоина продолжала расти в 2018, 2019 и 2020 годах. В 2021 году его цена взлетела до $69 000 в ноябре, прежде чем рухнуть до $35 000 в январе 2022 года.

Угрозы прибыльности Биткоина

По мере роста интереса к Биткоину росли и угрозы его стабильности. В результате несколько стран запретили или создали существенные правила, направленные на криптовалюты. Например, Китай запретил криптовалюту из-за опасений по поводу финансовой стабильности, отмывания денег и мошенничества.

Инвесторам в криптовалюту также приходится иметь дело с возможностью того, что их цифровые активы могут быть украдены, если они хранятся в «горячих кошельках» — цифровых кошельках, которые активно подключены к криптовалютным биржам через Интернет. Несколько бирж были взломаны, например Mt. Gox, которая потеряла более $450 миллионов, и Coincheck, которая потеряла более $500 миллионов.

Неопределенность в отношении регулирования и безопасности привела к появлению нового индекса страданий: BMI.

Цели индекса страданий Биткоина

По данным Fundstrat Insight, BMI является индикатором настроений инвесторов по поводу ценовых движений Биткоина. Он указывает, чувствуют ли трейдеры и инвесторы счастье (100-67), нейтралитет (66-28) или страдание (27-0) по поводу цен.

Торговля и инвестирование в криптовалюту подвергают вас различным рискам, включая риск транзакций, процентный риск, риск левериджа, контрагентный риск и страновой риск. В отличие от торговли долларами США или евро, вам приходится иметь дело с другими рисками, создаваемыми активами, основанными на децентрализованном реестре. Без центрального банка, выступающего в качестве гаранта, у вас может быть мало средств защиты, если что-то пойдет не так с криптовалютой.

Высокорискованный и спекулятивный характер инвестирования в Биткоин благоприятствует тем, кто может быстро анализировать изменения цен и понимать влияние новостных объявлений, а также соответственно размещать ордера на покупку или продажу.

Индексы создают у инвесторов тенденцию к самоисполняющимся пророчествам. Если инвесторы как группа считают, что когда индекс достигает определенного уровня, это сигнализирует о возможности покупки, то они будут ждать, пока он достигнет этого уровня, чтобы начать покупать.

Хотя индексы иногда полезны как ранние индикаторы рыночных настроений, они являются запаздывающими показателями. BMI не может предсказать, будут ли хакеры атаковать криптовалютную биржу; он не сможет предсказать, одобрит ли Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) новую биржу в США или обеспеченную Биткоином ценную бумагу. Он лишь скажет вам, что чувствовали другие инвесторы и трейдеры в любой данный момент в прошлом.