Индикатор накопления/распределения (A/D): что он показывает

Индикатор накопления/распределения (A/D) — это кумулятивный индикатор, который использует объем и цену для оценки того, накапливается ли акция или распределяется. Индикатор A/D стремится выявить расхождения между ценой акций и потоком объема. Это дает представление о том, насколько силен тренд. Если цена растет, но индикатор падает, это говорит о том, что объем покупок или накопления может быть недостаточным для поддержания роста цены, и вскоре может произойти падение цены.

Формула индикатора накопления/распределения (A/D)

MFM = (Close - Low) - (High - Close) / (High - Low)


где:

• MFM = Множитель денежного потока
• Close = Цена закрытия
• Low = Минимальная цена за период
• High = Максимальная цена за период

Объем денежного потока = MFM × Объем периода

A/D = Предыдущий A/D + CMFV


где:

• CMFV = Объем денежного потока за текущий период

Как рассчитать линию A/D

1. Начните с расчета множителя. Обратите внимание на цену закрытия, максимум и минимум последнего периода для расчета.
2. Используйте множитель и объем текущего периода, чтобы рассчитать объем денежного потока.
3. Добавьте объем денежного потока к последнему значению A/D. Для первого расчета используйте объем денежного потока в качестве первого значения.
4. Повторяйте этот процесс по окончании каждого периода, добавляя/вычитая новый объем денежного потока к/из предыдущей суммы. Это A/D.

Что говорит индикатор накопления/распределения (A/D)?

Линия A/D помогает показать, как факторы спроса и предложения влияют на цену. A/D может двигаться в том же направлении, что и изменение цены, или в противоположном направлении.

Множитель в расчете дает оценку того, насколько сильными были покупки или продажи в течение определенного периода. Он делает это, определяя, закрылась ли цена в верхней или нижней части своего диапазона. Затем это умножается на объем. Поэтому, когда акция закрывается около максимума диапазона периода и имеет большой объем, это приведет к большому скачку A/D. С другой стороны, если цена закрывается около максимума диапазона, но объем низкий, или если объем высокий, но цена закрывается ближе к середине диапазона, то A/D не будет расти так сильно.

Те же концепции применяются, когда цена закрывается в нижней части ценового диапазона периода. И объем, и то, где цена закрывается в пределах диапазона периода, определяют, насколько снизится A/D.

Индикатор накопления/распределения (A/D) против балансового объема (OBV)

Оба этих технических индикатора используют цену и объем, хотя и несколько по-разному. Балансовый объем (OBV) смотрит на то, выше или ниже текущая цена закрытия по сравнению с предыдущим закрытием. Если закрытие выше, то объем периода добавляется. Если закрытие ниже, то объем периода вычитается.

Индикатор A/D не учитывает предыдущее закрытие и использует множитель, основанный на том, где цена закрылась в пределах диапазона периода. Следовательно, индикаторы используют разные расчеты и могут давать разную информацию.

Ограничения использования индикатора накопления/распределения (A/D)

Индикатор A/D не учитывает изменения цены от одного периода к другому, а фокусируется только на том, где цена закрывается в пределах диапазона текущего периода. Это создает некоторые аномалии.

Предположим, что акция упала на 20% на огромном объеме. Цена колеблется в течение дня и заканчивается в верхней части своего дневного диапазона, но все же на 18% ниже, чем при предыдущем закрытии. Такое движение фактически приведет к росту A/D. Несмотря на то, что акция потеряла значительную часть своей стоимости, она закрылась в верхней части своего дневного диапазона; следовательно, индикатор возрастет, скорее всего, резко, из-за большого объема. Трейдерам необходимо следить за графиком цен и отмечать любые потенциальные аномалии, подобные этим, поскольку они могут повлиять на то, как интерпретируется индикатор.

Кроме того, одним из основных применений индикатора является мониторинг расхождений. Расхождения могут длиться долгое время и являются плохими сигналами тайминга. Когда появляется расхождение между индикатором и ценой, это не означает, что разворот неизбежен. Может пройти много времени, прежде чем цена развернется, или она может вообще не развернуться.

A/D — это всего лишь один инструмент, который можно использовать для оценки силы или слабости в рамках тренда, но он не лишен недостатков. Используйте индикатор A/D в сочетании с другими формами анализа, такими как анализ ценового действия, графические паттерны или фундаментальный анализ, чтобы получить более полное представление о том, что движет ценой акции.