Что такое индекс Балтийской сухой биржи (BDI) и почему он важен?
Индекс Балтийской сухой биржи (BDI) – это индекс цен на морские перевозки различных видов сырья, таких как уголь и сталь. Он рассчитывается Лондонской биржей Балтийского моря.
Как работает индекс BDI?
Биржа Балтийского моря рассчитывает индекс, оценивая ставки фрахта по более чем 20 маршрутам для каждого из судов, входящих в состав BDI. Анализ нескольких географических маршрутов для каждого индекса придает глубину составному измерению индекса. Члены биржи связываются с перевозчиками сухих грузов по всему миру, чтобы собрать их цены, а затем рассчитать среднее значение. Биржа Балтийского моря публикует BDI ежедневно.
Изменение индекса BDI может дать инвесторам представление о глобальных тенденциях спроса и предложения. Многие считают, что растущий или сокращающийся индекс является опережающим индикатором будущего экономического роста. Он основан на сырье, поскольку спрос на него предвещает будущее. Эти материалы покупаются для строительства и поддержания зданий и инфраструктуры, а не в то время, когда у покупателей либо избыток материалов, либо они больше не строят здания или не производят продукцию.
Биржа Балтийского моря также выступает в качестве маркет-мейкера по фрахтовым деривативам, включая типы финансовых форвардных контрактов, известных как форвардные фрахтовые соглашения.
Размеры судов BDI
BDI измеряет перевозки на различных по размеру грузовых судах. Суда Capesize – это самые большие суда в BDI с дедвейтом (DWT) 100 000 тонн или более. Средний размер судна Capesize составляет 156 000 DWT.
В эту категорию также могут входить некоторые массивные суда грузоподъемностью 400 000 DWT. Суда Capesize в основном перевозят уголь и железную руду на дальних маршрутах и иногда используются для перевозки зерна. Они слишком велики, чтобы пересечь Панамский канал.
Суда Panamax имеют грузоподъемность от 60 000 до 80 000 DWT и используются в основном для перевозки угля, зерна и второстепенных навалочных грузов, таких как сахар и цемент. Грузовые суда Panamax требуют специального оборудования для погрузки и разгрузки. Они с трудом могут протиснуться через Панамский канал.
Самые маленькие суда, включенные в BDI, – это Supramaxes, также известные как Handymaxes (или Handysize). Эти суда имеют грузоподъемность от 45 000 до 59 999 DWT. Иногда они используются для перевозки тех же грузов, что и суда Panamax, но они меньше и могут заходить в порты, недоступные для судов Panamax.
Типы навалочных грузов
Навалочные грузы обычно делятся на две категории: основные и второстепенные. К основным навалочным грузам относятся железная руда, уголь и зерно. На эти основные навалочные грузы приходится почти две трети мировой торговли сухими грузами. К второстепенным навалочным грузам относятся стальные изделия, сахар, цемент, и они покрывают оставшуюся треть мировой торговли сухими грузами.
Уголь, наряду с железной рудой, является одним из самых торгуемых навалочных грузов по объему в мире. Страны, наиболее активно участвующие в импорте угля для своих основных энергетических и электрических потребностей, – это Индия, Китай и Япония. Зерно – еще один важный груз с точки зрения морской торговли сухими грузами, и на него приходится значительная часть мировой торговли сухими грузами.
Пример из реальной жизни
Индекс может упасть, когда перевозимые товары являются сырьем, предварительным производственным материалом, который обычно является областью с минимальным уровнем спекуляций. Индекс может испытывать высокую волатильность, если глобальный спрос увеличивается или внезапно падает, поскольку предложение крупных перевозчиков, как правило, невелико, а сроки поставки и производственные затраты высоки.
Цены на акции растут, когда мировой рынок здоров и растет, и они, как правило, снижаются, когда он застопорился или падает. Индекс достаточно стабилен, поскольку он зависит от черно-белых факторов спроса и предложения без особого влияния таких факторов, как безработица и инфляция.
BDI предсказал рецессию 2008 года в некоторой степени, когда цены резко упали. В одном ярком примере того, какое представление можно получить из индекса, аналитики могли наблюдать, что в период с сентября 2019 года по январь 2020 года индекс Балтийской сухой биржи (BDI) упал более чем на 70%, что является явным признаком экономического спада. Это произошло непосредственно перед вспышкой пандемии COVID-19. Затем, в 2021 году, BDI резко вырос, поскольку пандемия привела к заторам и задержкам в глобальных перевозках.
Заключение
Индекс Балтийской сухой биржи (BDI) – это важный показатель состояния мировой экономики. Он может использоваться инвесторами для оценки будущего экономического роста и принятия обоснованных инвестиционных решений.
Индекс Балтийской сухой биржи (BDI) – это индекс цен на морские перевозки различных видов сырья, таких как уголь и сталь. Он рассчитывается Лондонской биржей Балтийского моря.
Как работает индекс BDI?
Биржа Балтийского моря рассчитывает индекс, оценивая ставки фрахта по более чем 20 маршрутам для каждого из судов, входящих в состав BDI. Анализ нескольких географических маршрутов для каждого индекса придает глубину составному измерению индекса. Члены биржи связываются с перевозчиками сухих грузов по всему миру, чтобы собрать их цены, а затем рассчитать среднее значение. Биржа Балтийского моря публикует BDI ежедневно.
Какое значение имеет индекс BDI?
Индекс BDI является важным показателем состояния мировой экономики. Он может использоваться инвесторами для оценки будущего экономического роста и принятия обоснованных инвестиционных решений.
Какие факторы влияют на индекс BDI?
На индекс BDI могут влиять различные факторы, такие как:
Спрос и предложение на сырье: Когда спрос на сырье растет, а предложение ограничено, цены на перевозки, как правило, растут, что приводит к росту индекса BDI.
Стоимость топлива: Поскольку топливо является одним из основных расходов для судовладельцев, рост цен на топливо может привести к росту индекса BDI.
Экономический рост: Когда мировая экономика растет, спрос на сырье, как правило, увеличивается, что приводит к росту индекса BDI.
Политические события: Политические события, такие как войны и торговые войны, могут нарушить цепочки поставок и привести к росту индекса BDI.
Как использовать индекс BDI в инвестировании?
Индекс BDI может использоваться инвесторами для оценки будущего экономического роста и принятия обоснованных инвестиционных решений. Например, инвесторы могут использовать индекс BDI для:
Оценки перспектив судоходной отрасли: Когда индекс BDI растет, это может быть признаком того, что судоходная отрасль находится на подъеме.
Инвестирования в акции судоходных компаний: Инвесторы могут использовать индекс BDI для выбора акций судоходных компаний, которые, как ожидается, выиграют от роста индекса.
Хеджирования рисков, связанных с ценами на сырье: Инвесторы могут использовать индекс BDI для хеджирования рисков, связанных с ценами на сырье.
Где можно найти информацию об индексе BDI?
Информацию об индексе BDI можно найти на следующих ресурсах:
Перспективы индекса BDI в будущем зависят от ряда факторов, таких как:
Мировой экономический рост: Если мировая экономика продолжит расти, спрос на сырье, как правило, будет увеличиваться, что может привести к росту индекса BDI.
Политические события: Политические события, такие как войны и торговые войны, могут нарушить цепочки поставок и привести к росту индекса BDI.
Технологические инновации: Технологические инновации, такие как развитие автономных судов, могут привести к снижению индекса BDI.
В целом, перспективы индекса BDI в будущем являются неопределенными. Инвесторам следует внимательно следить за факторами, которые могут повлиять на индекс, прежде чем принимать инвестиционные решения.
