Бэктестинг: Определение, Принцип Работы и Недостатки

Бэктестинг: Определение, Принцип Работы и Недостатки

Бэктестинг — это общий метод проверки эффективности торговой стратегии или ценовой модели, применяемый ретроспективно с использованием исторических данных. Он позволяет оценить жизнеспособность торговой стратегии, выяснив, как бы она сработала в прошлом. Если бэктестинг дает положительные результаты, это может вселить у трейдеров уверенность в использовании данной стратегии в будущем.

Понимание Бэктестинга

Бэктестинг позволяет трейдеру смоделировать торговую стратегию с использованием исторических данных, чтобы получить результаты и проанализировать риски и прибыльность до реального использования капитала.

Хорошо проведенный бэктестинг, давший положительные результаты, убеждает трейдеров в том, что стратегия является в основе своей надежной и, вероятно, принесет прибыль при реализации на практике. Напротив, хорошо проведенный бэктестинг, давший неоптимальные результаты, побудит трейдеров изменить или отвергнуть стратегию.

Особенно сложные торговые стратегии, такие как стратегии, реализуемые автоматизированными торговыми системами, в значительной степени полагаются на бэктестинг для доказательства их эффективности, так как их слишком сложно оценить иным образом.

Любую торговую идею, которую можно количественно оценить, можно подвергнуть бэктестингу. Некоторые трейдеры и инвесторы могут обращаться к квалифицированным программистам для разработки идеи в тестируемую форму. Обычно это включает в себя программирование идеи на специальном языке, используемом торговой платформой.

Программист может включать пользовательские входные переменные, позволяющие трейдеру «настраивать» систему. Например, в простой системе скользящего среднего (SMA) трейдер сможет вводить (или изменять) длины двух используемых скользящих средних и проводить бэктестинг, чтобы определить, какие длины скользящих средних показали лучшие результаты на исторических данных.

Идеальный Сценарий Бэктестинга

Идеальный бэктест выбирает выборку данных из релевантного периода времени, продолжительность которого отражает различные рыночные условия. Таким образом, можно лучше судить, являются ли результаты бэктеста случайностью или обоснованной торговой стратегией.

Набор исторических данных должен включать по-настоящему репрезентативную выборку акций, в том числе компаний, которые в конечном итоге обанкротились, были проданы или ликвидированы. Альтернативный подход, включающий только данные исторических акций, которые все еще существуют сегодня, приведет к искусственно завышенным доходам при бэктестировании.

Бэктест должен учитывать все торговые издержки, как бы незначительны они ни были, так как они могут накапливаться на протяжении всего периода бэктестирования и существенно влиять на видимую прибыльность стратегии. Трейдеры должны убедиться, что их программное обеспечение для бэктестинга учитывает эти расходы.

Внетренировочное тестирование и тестирование реальной эффективности в будущем предоставляют дополнительное подтверждение эффективности системы и могут показать ее истинные качества до того, как будет задействован реальный капитал. Сильная корреляция между результатами бэктестирования, внетренировочного тестирования и тестирования реальной эффективности имеет жизненно важное значение для определения жизнеспособности торговой системы.

Бэктестинг против Тестирования Реальной Эффективности

Тестирование реальной эффективности, также известное как торговля на бумаге, дает трейдерам еще один набор внетренировочных данных, на основе которых можно оценить систему. Тестирование реальной эффективности — это моделирование реальной торговли и предполагает следование логике системы на живом рынке. Это также называется торговлей на бумаге, поскольку все сделки выполняются только на бумаге; то есть входы и выходы из сделок документируются вместе с любой прибылью или убытком для системы, но реальные сделки не заключаются.

Важным аспектом тестирования реальной эффективности является строгое следование логике системы; в противном случае становится трудно, если не невозможно, точно оценить этот этап процесса. Трейдеры должны быть честными в отношении любых входов и выходов из сделок и избегать поведения, такого как выборочный выбор сделок или невключение сделки на бумаге, рационализируя, что «я никогда бы не принял эту сделку». Если сделка произошла бы в соответствии с логикой системы, ее следует документировать и оценить.

Бэктестинг против Сценарного Анализа

В то время как бэктестинг использует фактические исторические данные для проверки на соответствие или успешность, сценарный анализ использует гипотетические данные, моделирующие различные возможные исходы. Например, сценарный анализ будет моделировать конкретные изменения в значениях ценных бумаг портфеля или ключевых факторов, таких как изменение процентной ставки.

Сценарный анализ обычно используется для оценки изменений стоимости портфеля в ответ на неблагоприятное событие и может применяться для изучения теоретического наихудшего сценария.

Некоторые Подводные Камни Бэктестинга

Для того, чтобы бэктестинг давал значимые результаты, трейдеры должны разрабатывать свои стратегии и тестировать их добросовестно, избегая предвзятости по мере возможности. Это означает, что стратегия должна быть разработана без опоры на данные, используемые в бэктестировании.

Вот продолжение статьи:

Некоторые Подводные Камни Бэктестинга (продолжение)

Это сложнее, чем кажется. Трейдеры, как правило, разрабатывают стратегии на основе исторических данных. Они должны быть строгими в тестировании с использованием различных наборов данных, отличных от тех, на которых они обучали свои модели. В противном случае бэктест будет показывать великолепные результаты, не имеющие никакого значения.

Аналогичным образом, трейдеры должны избегать манипулирования данными, когда они тестируют широкий спектр гипотетических стратегий на одном и том же наборе данных, что также приведет к успехам, которые терпят неудачу на реальных рынках, поскольку существует много недействительных стратегий, которые могут обыграть рынок в течение конкретного периода времени случайно.

Один из способов компенсировать тенденцию к манипулированию данными или выборочному подбору — использовать стратегию, которая успешна в соответствующий, или входной, временной период, и провести бэктест с данными из другого, или внетренировочного, временного периода. Если результаты бэктеста по входным и внетренировочным данным аналогичны, тогда они с большей вероятностью являются действительными.

В заключение, бэктестинг — мощный инструмент для тестирования торговых стратегий на исторических данных. Однако его использование требует осторожности и внимания к деталям, чтобы избежать искажения результатов. Сочетание бэктеста, внетренировочного тестирования и тестирования реальной эффективности является ключом к определению жизнеспособности торговой системы до ее фактического использования.