Рейтинги банков: что это и как они работают

Что такое банковский рейтинг?

Банковский рейтинг — это буквенная или числовая оценка, присваиваемая банкам и сберегательным учреждениям рейтинговыми агентствами.

Оценки присваиваются для того, чтобы предоставить общественности информацию об уровне кредитного риска и финансовой устойчивости организации. Они также помогают руководителям банков выявлять проблемы внутри своих учреждений, если таковые имеются, которые нуждаются в решении.

Многие рейтинговые агентства используют собственную формулу для определения рейтингов, в то время как другие используют систему CAMELS для оценки финансовых учреждений.

Ключевые выводы

• Банковский рейтинг — это буквенная или числовая оценка, присваиваемая банкам и другим финансовым учреждениям.
• Рейтинги присваиваются государственными учреждениями и частными рейтинговыми агентствами.
• Общественность может использовать эти рейтинги в качестве ориентира для определения финансовой устойчивости и надежности определенных финансовых учреждений.
• Рейтинги основаны на таких факторах, как размер капитала, который банк держит в резерве, и качество его активов, по сравнению с уровнями, требуемыми отраслевыми органами.

Понимание банковских рейтингов

Регуляторные и кредитные рейтинговые агентства присваивают рейтинги банкам, чтобы предоставить общественности информацию о безопасности и надежности финансового учреждения или его риске дефолта по долговым обязательствам.

Эти рейтинги присваиваются такими регулирующими органами, как Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC), и такими кредитными рейтинговыми агентствами, как Standard & Poor’s (S&P), Moody’s и Fitch. Рейтинги обновляются банковскими инспекторами на регулярной основе, обычно каждый квартал.

Рейтинги дают потребителям представление о здоровье и стабильности финансовых учреждений, таких как банки и другие сберегательные учреждения.

Эти рейтинги также предоставляются руководству банка и его правлению для решения любых проблем, если таковые имеются. Оценки могут основываться на ряде факторов, включая размер капитала, ликвидность, качество активов и способность менеджмента.

Агентства могут использовать разные системы рейтингов. Они могут считать принципы работы таких систем конфиденциальными и не разглашать информацию о том, как выводятся рейтинги.

FDIC против кредитных рейтинговых агентств

FDIC — это независимое государственное агентство, которое защищает деньги вкладчиков в застрахованных FDIC банках до определенной суммы в случае, если финансовое учреждение обанкротится. Оно регулярно проверяет финансовые учреждения, чтобы обеспечить их финансовую безопасность и надежность.

Его рейтинги отличаются от рейтингов, предоставляемых кредитными рейтинговыми агентствами, которые фокусируются на способности финансовых учреждений и корпораций своевременно выполнять свои долговые обязательства.

Например, FDIC представляет рейтинги, связанные с уровнем соблюдения потребителями (законов и постановлений о защите прав потребителей и гражданских прав), которые оно находит в каждом федерально регулируемом коммерческом банке, сберегательной и кредитной ассоциации, взаимном сберегательном банке и кредитном союзе.

Оно также предоставляет рейтинги, касающиеся безопасности и надежности этих финансовых учреждений.

Система CAMELS

Государственные регуляторы присваивают рейтинги на основе системы CAMELS, которая используется во всем мире для предоставления информации о финансовой надежности финансовых учреждений. Буквы в аббревиатуре CAMELS означают адекватность капитала, качество активов, менеджмент, прибыль, ликвидность и чувствительность.

В рейтингах FDIC по безопасности и надежности используется шкала от 1 до 5, где

• Рейтинг 1 означает, что финансовое учреждение является надежным во всех отношениях. Оно имеет лучшие фундаментальные показатели и может выдержать экономическую неопределенность. Оно также существенно соблюдает законы и постановления. Кроме того, оно обладает самой высокой производительностью и возможностями управления рисками.
• Рейтинг 2 означает, что финансовое учреждение является фундаментально надежным и имеет лишь незначительные недостатки. Колебания в бизнесе не должны представлять проблем, а соблюдение законов и постановлений является хорошим.
• Учреждения с рейтингом 3 считаются имеющими умеренные или серьезные недостатки. Они менее способны справляться с колебаниями в бизнесе. И они находятся в неудовлетворительном состоянии с точки зрения соблюдения требований. Требуется более обычного надзора, но банкротство представляется маловероятным.
• Учреждение с рейтингом 4 демонстрирует небезопасную и нездоровую практику и имеет серьезные финансовые или управленческие проблемы, которые приводят к неудовлетворительной работе. Слабые стороны не устраняются и не решаются. И может иметь место серьезное несоблюдение законов и постановлений. Банкротство является возможностью.
• Рейтинг 5 присваивается учреждению, которое имеет крайне нездоровую практику или условия, и в результате этого — крайне неудовлетворительную работу. Он указывает на наибольшую необходимость в надзорной озабоченности и немедленной внешней помощи. Эти учреждения подвергаются большому риску того, что им потребуется страхование депозитов FDIC. Банкротство крайне вероятно.

Пример того, как интерпретировать кредитные рейтинги

Клиенты банков и инвесторы могут посетить сайт кредитного рейтингового агентства, чтобы узнать о его структуре рейтингов и значении отдельных рейтингов.

Например, Fitch присваивает банкам рейтинги в виде букв и цифр. В сентябре 2022 года она присвоила Bank of America Corporation рейтинг AA- по категории долгосрочного дефолта эмитента и рейтинг F1+ по категории краткосрочного дефолта эмитента.

По данным Fitch, «рейтинги AA означают ожидания очень низкого риска дефолта. Они указывают на очень высокую способность к погашению финансовых обязательств. Эта способность не является существенно уязвимой к предсказуемым событиям.»

Рейтинг F1+ указывает на самый низкий риск дефолта и наибольшую способность своевременно выполнять финансовые обязательства перед финансовыми учреждениями в той же стране. Fitch добавляет знак «+» когда ликвидность банка особенно сильна.

Поскольку ни одна рейтинговая служба не является идентичной или непогрешимой, инвесторы и клиенты должны консультироваться с несколькими рейтингами и финансовыми показателями при анализе своих финансовых учреждений.

Компоненты CAMELS

Как было сказано выше, многие агентства используют CAMELS или аналогичные критерии для оценки банков. Вот что система CAMELS помогает агентствам изучить.

C — Адекватность капитала

Адекватность капитала относится к количеству наличных средств, хранящихся в резерве финансовыми учреждениями, по сравнению с тем, что власти требуют от них хранить. Учреждения также должны соблюдать руководящие принципы и нормативные положения, касающиеся процентов и дивидендов.

A — Качество активов

Это влечет за собой оценку кредитного риска, связанного с процентными активами банка, такими как кредиты. Рейтинговые организации также могут посмотреть, достаточно ли диверсифицирован портфель банка. Они могут искать политики, которые ограничивают кредитный риск и поддерживают эффективность операций.

M — Менеджмент

Просматривая команду менеджеров, агентство хочет выяснить, понимают ли руководители банка направление развития учреждения и имеют ли конкретные планы по продвижению вперед в данной нормативной среде. Визуализация того, что возможно, позиционирование банка в контексте отраслевых тенденций и принятие рисков для развития бизнеса — все это требуется от сильных лидеров.

E — Прибыль

Финансовая отчетность банков часто бывает более сложной для расшифровки, чем отчетность других компаний, учитывая их особые бизнес-модели. Банки принимают депозиты от вкладчиков и выплачивают проценты по некоторым из этих счетов.

Для получения дохода они принимают депозиты, выдают их в виде кредитов заемщикам и получают с них проценты. Их прибыль получается за счет разницы между ставкой, которую они платят за средства, и ставкой, которую они получают от заемщиков.

S — Чувствительность

Чувствительность относится к подверженности учреждения риску, например, рыночному риску. Например, регулятор может проверить, как банк контролирует свою кредитную концентрацию и отрасли, в которые он выдает кредиты.

Почему кредитные рейтинги важны?

Кредитные рейтинги важны и полезны, поскольку они указывают на кредитный риск, с которым могут столкнуться потенциальные инвесторы в долговые обязательства, выпущенные учреждением. Кредитные рейтинги прогнозируют, насколько вероятно, что инвесторы в облигации получат полное и своевременное погашение своих кредитов.

Всегда ли рейтинги точны?

Рейтинги — это перспективное мнение, вынесенное рейтинговыми агентствами на основе тщательного изучения финансового учреждения. Вследствие этого, нет гарантии, что финансовое учреждение с превосходным рейтингом не допустит дефолта. Вот почему рейтинги должны быть лишь одним из множества показателей финансовой устойчивости, которые инвесторы принимают во внимание перед совершением инвестиций.

Какую роль играют кредитные рейтинги банков?

Важно отметить, что они могут быть источником информации и прозрачности для потребителей, инвесторов и других заинтересованных сторон. Они могут помочь потребителям выбрать безопасное и надежное учреждение для размещения своих сбережений. Инвесторы могут использовать рейтинги, чтобы оценить кредитный риск инвестиций в долговые обязательства, выпущенные банками. Регуляторы используют рейтинги для мониторинга финансовой системы и выявления учреждений, которые могут представлять риск для системы.

Заключение

Кредитные рейтинги банков являются важным инструментом для оценки финансовой устойчивости и кредитного риска финансовых учреждений. Понимание того, как работают рейтинги и что они означают, может помочь потребителям, инвесторам и другим заинтересованным сторонам принимать обоснованные решения.

Дополнительные ресурсы

• Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC)
• Standard & Poor’s (S&P)
• Moody’s
• Fitch

Помните, что инвестирование сопряжено с риском, и вам следует проконсультироваться с финансовым советником, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.