Что такое годовая процентная доходность (APY) и как она рассчитывается?

Годовая процентная доходность (APY) — это процентная ставка, начисляемая на инвестиции за один год, включая сложные проценты. Более высокая APY означает, что ваша прибыль будет выше. Вы можете сравнить APY в разных финансовых учреждениях, чтобы убедиться, что вы открываете счет с максимально возможной доходностью.

Ключевые моменты

• APY — это фактическая процентная ставка, которая будет получена за один год, если проценты начисляются по сложным процентам.
• Сложные проценты периодически добавляются к общей сумме инвестиций, увеличивая баланс. Это означает, что каждый процентный платеж будет больше, исходя из более высокой суммы основного долга.
• Чем чаще начисляются проценты, тем выше будет APY.
• APY имеет сходную концепцию с годовой процентной ставкой (APR), но APR используется для кредитов.
• APY по сберегательным счетам, депозитным сертификатам или другим счетам может варьироваться в зависимости от продукта и может иметь переменную или фиксированную ставку.

Формула и расчет годовой процентной доходности (APY)

APY стандартизирует процентную ставку. Она делает это, указывая реальный процент роста, который будет получен по сложным процентам, при условии, что деньги будут депонированы на один год. Формула для расчета APY:

APY = (1 + r/n)^n - 1


где:

• r = номинальная ставка
• n = количество периодов начисления процентов

Что может сказать вам APY

Любые инвестиции в конечном итоге оцениваются по их процентной ставке, будь то депозитный сертификат (CD), акция или государственная облигация. Процентная ставка — это просто процент роста инвестиций за определенный период времени, обычно за один год.

Однако процентные ставки может быть сложно сравнивать между разными инвестициями, если у них разные периоды начисления процентов. Одни могут начисляться ежедневно, другие — ежеквартально или два раза в год.

Сравнение процентных ставок путем простого указания процентного значения каждой из них за один год дает неточный результат, поскольку не учитывает влияние сложных процентов. Крайне важно знать, как часто происходит это начисление, поскольку чем чаще депозит начисляется, тем быстрее растут инвестиции.

Это происходит из-за того, что каждый раз, когда он начисляется, проценты, заработанные за этот период, добавляются к основной сумме, и будущие процентные платежи рассчитываются на основе этой большей основной суммы.

Сравнение APY по двум инвестициям

Предположим, вы раздумываете, стоит ли инвестировать в однолетний бескупонную облигацию, которая выплачивает 6% при погашении, или в высокодоходный денежный рынок, который также выплачивает 6%, но с ежемесячным начислением процентов.

На первый взгляд, доходность кажется одинаковой, поскольку оба они указаны как 6%. Но когда учитывается эффект сложных процентов, инвестиции в денежный рынок на самом деле приносят более высокую APY: (1 + 0,05/12)^12 — 1 = 0,06168 = 6,17% APY.

Сравнение двух инвестиций по их простым процентным ставкам не работает, поскольку не учитывает влияние сложных процентов и то, как часто происходит это начисление.

APY против APR

APY похож на годовую процентную ставку (APR), используемую для кредитов. APR отражает фактический процент, который заемщик заплатит за год в виде процентов и сборов по кредиту. APY и APR — это стандартизированные показатели процентных ставок, выраженные как годовая процентная ставка.

Однако APY учитывает сложные проценты, а APR — нет. Кроме того, уравнение для APY не включает сборы по счету, а только периоды начисления процентов. Это важный момент для инвестора, который должен учитывать любые сборы, которые будут вычитаться из общей доходности инвестиций.

Пример APY

Если вы депонируете 100 долларов США на один год под 5% годовых, и ваш депозит будет начисляться ежеквартально, то к концу года у вас будет 105,09 долларов США. Если бы вам платили простые проценты, у вас было бы 105 долларов США.

APY будет равно (1 + 0,05/4)^4 — 1 = 0,05095 = 5,095%.

Он выплачивает 5% годовых с ежеквартальным начислением процентов, и это составляет 5,095%. Это не так уж и драматично. Однако если бы вы оставили эти 100 долларов США на четыре года, и они бы начислялись ежеквартально, то ваш первоначальный депозит вырос бы до 121,99 долларов США. Без начисления процентов он составил бы 120 долларов США.

Как работают сложные проценты

Принцип APY основан на концепции сложных процентов. Сложные проценты — это финансовый механизм, который позволяет инвестиционной прибыли приносить собственную прибыль.

Представьте, что вы инвестируете 1000 долларов США под 6% годовых с ежемесячным начислением процентов. В начале ваших инвестиций у вас есть 1000 долларов США. Через месяц ваши инвестиции заработают проценты за один месяц по ставке 6%. Теперь ваши инвестиции будут стоить 1005 долларов США (1000 долларов США * (1 + 0,06/12)). На этом этапе мы еще не увидели сложных процентов.

Через второй месяц ваши инвестиции заработают второй месяц процентов по ставке 6%. Однако эти проценты будут заработаны как на ваши первоначальные инвестиции, так и на ваши 5 долларов США процентов, заработанных в прошлом месяце.

Поэтому ваша прибыль в этом месяце будет больше, чем в прошлом месяце, потому что ваша инвестиционная база будет выше. Теперь ваши инвестиции будут стоить 1010,03 долларов США (1005 долларов США * (1 + 0,06/12)). Обратите внимание, что проценты, заработанные в этом втором месяце, составляют 5,03 долларов США, что отличается от 5,00 долларов США в прошлом месяце.

Через третий месяц ваши инвестиции заработают проценты на 1000 долларов США, 5,00 долларов США, заработанных в первый месяц, и 5,03 долларов США, заработанных во второй месяц. Это демонстрирует концепцию сложных процентов: ежемесячная сумма, заработанная, будет постоянно увеличиваться, пока APY не уменьшится, а основной капитал инвестиций не будет уменьшен.

APY и риск

В целом, инвесторам обычно предлагается более высокая доходность, когда они берут на себя больший риск или соглашаются на жертвы. То же самое можно сказать и о APY сберегательных счетов, депозитных сертификатов.

Продолжение

Переменная APY против фиксированной APY

Сберегательные или расчетные счета могут иметь переменную APY или фиксированную APY. Переменная APY — это та, которая колеблется и изменяется в зависимости от макроэкономических условий, в то время как фиксированная APY не изменяется (или изменяется гораздо реже).

Один тип APY не обязательно лучше другого. Хотя фиксация фиксированной APY звучит заманчиво, это также может означать упущенную выгоду, когда Федеральная резервная система повышает ставки, и APY увеличивается каждый месяц.

Большинство расчетных, сберегательных и счетов денежного рынка имеют переменные APY, хотя некоторые рекламные банковские счета или банковские бонусы могут иметь более высокую фиксированную APY до определенного уровня депозитов. Например, банк может вознаграждать 5% APY на первые 500 долларов США, депонированных, а затем выплачивать 1% APY на все остальные депозиты.

APY и риск

В целом, инвесторам обычно предлагается более высокая доходность, когда они берут на себя больший риск или соглашаются на жертвы. То же самое можно сказать и о APY сберегательных счетов, депозитных сертификатов.

Когда потребитель держит деньги на расчетном счете, он просит иметь свои деньги по требованию для оплаты расходов. В любой момент потребителю может потребоваться снять свою дебетовую карту, купить продукты и снять деньги с расчетного счета. По этой причине расчетные счета часто имеют самую низкую APY, поскольку для потребителя нет никакого риска или жертвы.

Когда потребитель держит деньги на сберегательном счете, у него может не быть немедленной необходимости. Возможно, потребителю потребуется перевести средства на свой расчетный счет, прежде чем они смогут их использовать. Сберегательные счета обычно имеют более высокую APY, чем расчетные счета, поскольку потребители сталкиваются с большими ограничениями по ним.

Кроме того, когда потребители держат депозитный сертификат, они соглашаются пожертвовать ликвидностью и доступом к средствам в обмен на более высокую APY. Потребитель не может использовать или тратить деньги на CD без уплаты штрафа. APY по CD часто является самой высокой, поскольку потребитель вознаграждается за отказ от немедленного доступа к своим средствам.

Что такое APY и как он работает?

APY — это годовая процентная доходность, которая отражает начисление процентов. Она отражает фактическую процентную ставку, которую вы зарабатываете на инвестициях, поскольку учитывает проценты, которые вы зарабатываете на своих процентах.

Рассмотрим приведенный выше пример, где инвестиции в размере 100 долларов США приносят 5% годовых с ежеквартальным начислением процентов. В течение первого квартала вы зарабатываете проценты на 100 долларов США. Однако во втором квартале вы зарабатываете проценты как на 100 долларов США, так и на проценты, заработанные в первом квартале.

Какая ставка APY считается хорошей?

Ставки APY часто колеблются, и хорошая ставка в одно время может перестать быть таковой из-за изменений макроэкономических условий. В целом, когда Федеральная резервная система повышает процентные ставки, APY по сберегательным счетам, как правило, увеличивается. Поэтому ставки APY по сберегательным счетам обычно лучше, когда денежно-кредитная политика является жесткой или ужесточается. Кроме того, часто существуют недорогие высокодоходные сберегательные счета, которые стабильно предлагают конкурентоспособные APY.

Как рассчитывается APY?

APY стандартизирует процентную ставку. Она делает это, указывая реальный процент роста, который будет получен по сложным процентам, при условии, что деньги будут депонированы на один год. Формула для расчета APY: (1+r/n)^n — 1, где r = ставка за период, а n = количество периодов начисления процентов.

Как APY может помочь инвестору?

Любые инвестиции в конечном итоге оцениваются по их процентной ставке, будь то депозитный сертификат, акция или государственная облигация. APY позволяет инвестору сравнивать разные доходности для разных инвестиций на равных условиях, что позволяет им принимать более обоснованные решения.

В чем разница между APY и APR?

APY рассчитывает ставку, заработанную за один год, если проценты начисляются по сложным процентам, и является более точным отражением фактической процентной ставки. APR включает любые сборы или дополнительные расходы, связанные с транзакцией, но не учитывает начисление процентов в течение определенного года. Скорее, это простая процентная ставка.

Заключение

APY — это фактическая процентная ставка, которую вы заработаете на инвестициях или банковском счете. В отличие от простых процентных расчетов, APY учитывает сложные проценты, которые вы зарабатываете на своих процентах.

Заключение

APY — это важный инструмент для инвесторов, поскольку он позволяет сравнивать разные инвестиции на равных условиях. Учитывая влияние сложных процентов, APY дает более точное представление о фактической доходности, которую вы можете ожидать получить от своих инвестиций.

Факторы, влияющие на APY

Несколько факторов могут влиять на APY, в том числе:

• Процентная ставка: Процентная ставка — это годовая процентная ставка, выплачиваемая по инвестициям.
• Периодичность начисления процентов: Периодичность начисления процентов — это то, как часто проценты начисляются на инвестиции. Чем чаще начисляются проценты, тем выше будет APY.
• Срок инвестиций: Срок инвестиций — это количество времени, в течение которого инвестиции остаются вложенными. Чем дольше срок инвестиций, тем выше будет APY.
• Риск: Риск инвестиций — это мера вероятности того, что вы потеряете деньги. Чем выше риск инвестиций, тем выше будет APY.

Как максимизировать APY

Есть несколько вещей, которые вы можете сделать, чтобы максимизировать свой APY:

• Покупайте инвестиции с высокой процентной ставкой.
• Выбирайте инвестиции с частым начислением процентов.
• Инвестируйте на более длительный срок.
• Инвестируйте в более рискованные инвестиции.

Выбор правильной инвестиции

APY — это лишь один из факторов, который следует учитывать при выборе инвестиций. Вам также следует учитывать свои инвестиционные цели, временные горизонты и толерантность к риску.

Если вы не уверены, какая инвестиция подходит вам, вам следует поговорить с финансовым консультантом. Финансовый консультант может помочь вам выбрать инвестиции, которые соответствуют вашим индивидуальным потребностям и целям.