Что такое брокерский счет? Определение, выбор и типы

Брокерский счет — это инвестиционный счет, открытый в лицензированной брокерской компании. Инвестор вносит средства на свой брокерский счет, и брокерская компания совершает сделки с инвестициями, такими как акции, облигации, взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) от его имени.

Активы на инвестиционных счетах принадлежат инвесторам, которые обычно должны декларировать полученный с этого счета доход в своих налоговых декларациях.

Ключевые выводы

• Инвесторы имеют разные финансовые и инвестиционные потребности и должны выбирать свои брокерские компании соответственно.
• Инвесторы, желающие получить консультационные услуги, могут воспользоваться услугами брокерской компании полного цикла, которая взимает более высокие комиссии, чем другие брокеры.
• Компании полного цикла взимают либо фиксированную плату в зависимости от размера счета, либо комиссию за сделки, которые они совершают.
• Онлайн-брокеры взимают более низкие комиссии и могут подойти инвесторам, которые хотят проводить собственные исследования, сделки и другие операции по счету.
• Робо-консультанты предлагают финансовое планирование, инвестирование и управление портфелем с использованием алгоритмов и минимального участия человека.

Понимание брокерских счетов

Существует несколько типов брокерских счетов и брокерских компаний, что дает инвесторам возможность выбрать модель, которая наилучшим образом соответствует их финансовым потребностям.

Некоторые брокеры полного цикла предоставляют обширные инвестиционные консультации и другие услуги, но взимают высокие комиссии. С другой стороны, большинство онлайн-брокеров предоставляют безопасный интерфейс, через который инвесторы могут размещать ордера на сделки. Они взимают относительно низкие комиссии за эту услугу. Робо-консультанты — это цифровые платформы, которые предлагают финансовое планирование и инвестиционные услуги, основанные на алгоритмах, а не на людях. Как правило, они имеют низкую стоимость и требуют минимальной суммы для открытия счета.

Брокерские счета могут отличаться по скорости исполнения ордеров, аналитическим инструментам, спектру торгуемых активов и степени, в которой инвесторы могут торговать с использованием маржи.

Для любого типа брокерского счета самым основным является денежный счет. Он позволяет вам покупать инвестиции с использованием денег, депонированных на счете. Однако вы не можете продавать в короткие продажи, покупать с использованием маржи, торговать опционами или использовать другие более сложные продукты. Для этого вам нужен маржинальный счет.

С маржинальным счетом вы можете занимать деньги у своего брокера для дополнительных покупок. Ценные бумаги на вашем счете служат обеспечением. Брокер взимает регулярные проценты за этот заем, и он может потребовать от вас дополнительных денег немедленно, если ценные бумаги на счете потеряют слишком много стоимости. Эта просьба известна как маржин-колл. Если вы не можете выполнить маржин-колл, ваш брокер может продать ваши ценные бумаги.

Типы брокерских счетов

Брокерские счета полного цикла

Инвесторы, которые ищут экспертизы финансового консультанта, могут рассмотреть брокерские компании полного цикла, такие как Merrill, Morgan Stanley, Wells Fargo Advisors и UBS, среди прочих. Финансовые консультанты получают плату за помощь своим клиентам в разработке инвестиционных планов, совершении сделок, мониторинге их инвестиций и рынков и т.д. Финансовые консультанты работают либо на недискреционной основе, где клиенты должны одобрять сделки, либо на дискреционной основе, где сделки не требуют предварительного одобрения клиента.

Брокерские счета полного цикла взимают либо комиссию за сделки, либо гонорары консультанта. Счет с комиссией генерирует комиссию каждый раз, когда инвестиция покупается или продается, независимо от того, пришла ли рекомендация от клиента или консультанта, и независимо от того, является ли сделка прибыльной.

Напротив, счет с гонораром консультанта предполагает фиксированную годовую плату в размере от 0,5% до 2% от общей суммы баланса счета. В обмен на эту плату комиссия не взимается при покупке или продаже инвестиций. Инвесторы должны обсудить модели вознаграждения с финансовыми консультантами в начале отношений.

Счета для самостоятельных трейдеров

Инвесторы, которые предпочитают самостоятельный подход к инвестированию, могут рассмотреть возможность открытия счета у дисконтного брокера. Эти компании взимают значительно более низкие комиссии, чем их коллеги, предоставляющие полный спектр услуг. Однако дисконтные брокеры, такие как Charles Schwab (SCHW), Fidelity (FIS) и E*Trade (ETFC), предлагают меньше услуг в обмен на эти более низкие комиссии. Это может подойти инвесторам, которые больше всего заинтересованы в минимизации расходов и совершении сделок через простые в использовании онлайн-торговые платформы.

Например, инвестор, который выбирает типичного дисконтного брокера, может рассчитывать на открытие обычного налогооблагаемого брокерского счета (или пенсионного счета) с минимальной требуемой суммой в размере 500 долларов США. За покупку или продажу большинства акций, опционов или ETF взимается небольшая комиссия или она вообще отсутствует. Некоторые дисконтные брокеры могут взимать комиссию за акции, не обращающиеся на бирже США, или акции с низкой ликвидностью, но это варьируется от брокера к брокеру.

Покупка казначейских облигаций обычно не облагается комиссией (но облигации, торгуемые на вторичном рынке, могут облагаться). Многие брокеры, включая Schwab, Fidelity и E*TRADE, также предлагают широкий спектр взаимных фондов без комиссионных сборов.

Счета робо-консультантов

Робо-консультанты — это счета, где выбор инвестиций осуществляют не держатели счетов, а алгоритмы без участия человека. Более того, эти инвестиции обычно ограничиваются взаимными фондами или ETF. Стоимость может составлять от 0,25% до 0,50% от активов под управлением в год. Минимальная сумма, необходимая для открытия счета, может варьироваться от 0 до 500 долларов США до более чем 5000 долларов США. Робо-консультанты могут подойти как новичкам в инвестировании, так и опытным инвесторам, которые предпочитают невмешательство в управление портфелем.

Брокерские счета с региональным финансовым консультантом

Те инвесторы, которые предпочитают личные отношения и выбор услуг, также могут захотеть работать с брокерской компанией, которая является частью их сообщества. Они могли бы рассмотреть региональную компанию, которая находится между брокерскими компаниями полного цикла и дисконтными брокерскими компаниями по шкале стоимости. К таким компаниям относятся Raymond James Financial Inc. (RJF), Janney Montgomery Scott и Edward Jones.

Эти брокеры выступают в качестве брокеров-дилеров и финансовых консультантов. Они могут требовать значительный минимальный размер счета и обслуживают лиц с несколько более высоким чистым капиталом, чем другие брокеры. Однако с течением времени их услуги, как правило, обходятся дешевле, чем услуги более крупных брокеров полного цикла.

Онлайн-брокерские счета

Онлайн-брокеры — хороший выбор для инвесторов, которые предпочитают самостоятельно выбирать свои инвестиции и совершать сделки через веб-сайт или мобильное приложение. Однако многие из них также предлагают исследовательские и аналитические инструменты, помогающие инвесторам принимать обоснованные решения. Многие из них взимают комиссию за каждую транзакцию. Некоторые не взимают комиссию.

Robinhood Markets Inc. (HOOD) — это онлайн-брокер, который предлагает торговлю акциями, ETF и опционами без комиссии. Компания получает доход от оплаты за поток ордеров (PFOF), процентных доходов по марже, доходов от хранения денежных средств и т.д. PFOF — это компенсация, которую брокер получает за направление сделок к определенному маркет-мейкеру. Сумма, выплачиваемая за это, обычно составляет доли цента за акцию.

Другие брокеры, не взимающие комиссию, включают Charles Schwab, Fidelity, E*Trade и Vanguard.

Денежные брокерские счета

Денежные брокерские счета

Денежный брокерский счет требует от вас внесения денежных средств для начала торговли. Этот счет ограничивает ваши возможности базовыми операциями, такими как покупка акций. Например, продажа акций в короткие продажи невозможна на денежных счетах. Денежные счета могут быть как счетами со скидкой, так и счетами с полным набором услуг.

Маржинальные счета

Маржинальный счет позволяет вам занимать деньги для начала торговли. Брокер выступает в качестве кредитора, и заемные средства позволяют совершать более крупные сделки и более сложные сделки, такие как продажа акций в короткие продажи. Инвестор платит проценты по заемной сумме денег. Брокер может потребовать немедленного внесения средств от инвестора, если стоимость его счета упадет ниже определенного уровня из-за изменений на рынке.

Маржинальные счета также могут быть счетами со скидкой или счетами с полным набором услуг. Хотя маржинальный счет дает вам больше гибкости, он сопряжен с некоторым риском. Если вы новичок в инвестировании, лучше сначала придерживаться денежного счета.

Как выбрать лучшего брокера

Чтобы выбрать лучшего брокера для своих нужд, примите во внимание свой стиль инвестирования, свои краткосрочные и долгосрочные цели, типы инвестиций, которые вы ищете, и уровень обслуживания и поддержки, который вам нужен. Стоимость может быть определяющим фактором для некоторых начинающих или очень опытных инвесторов.

Безопасны ли брокерские счета?

Да, брокерские счета, как правило, являются безопасным местом для хранения ваших денег. Однако это не означает, что они лишены риска.

Корпорация по защите инвесторов (SIPC) — это некоммерческая организация, которая предоставляет страховое покрытие инвесторам в случае, если их брокерская компания столкнется с финансовыми трудностями или обанкротится. SIPC защищает активы клиентов, включая:

• Деньги наличными
• Акции
• Облигации
• Взаимные фонды
• ETF

SIPC не покрывает убытки, связанные с рыночными колебаниями. Например, если вы инвестируете в акции, которые падают в цене, SIPC не возместит вам ваши убытки.

Важно отметить, что SIPC покрывает только до 250 000 долларов США на одного клиента, включая не более 25 000 долларов США наличными. Если у вас есть значительные активы, вам может потребоваться распределить их между несколькими брокерскими компаниями, чтобы превысить лимиты покрытия SIPC.

Заключение

Брокерский счет — это ценный инструмент для инвесторов всех уровней. Выбрав правильного брокера и тип счета, вы можете достичь своих финансовых целей и при этом защитить свои активы.