Брокер: Определение, типы, регулирование и примеры

Что такое брокер?

Брокер — это физическое или юридическое лицо, которое выступает посредником между инвестором и биржей ценных бумаг. Поскольку биржи ценных бумаг принимают ордера только от физических или юридических лиц, являющихся членами этой биржи, индивидуальным трейдерам и инвесторам необходимы услуги членов биржи.

Брокеры предоставляют эту услугу и получают вознаграждение различными способами: через комиссии, сборы или через выплаты от самой биржи. Investopedia регулярно анализирует всех ведущих брокеров и поддерживает список лучших онлайн-брокеров и торговых платформ, чтобы помочь инвесторам принять решение о том, какой брокер подходит им лучше всего.

Ключевые выводы

• Брокер — это физическое или юридическое лицо, которое выступает посредником между инвестором и биржей ценных бумаг.
• Брокер также может выполнять роль фирмы, когда она действует в качестве агента для клиента и взимает с клиента комиссию за свои услуги.
• Дисконтные брокеры исполняют сделки от имени клиента, но обычно не предоставляют инвестиционных консультаций.
• Брокеры полного цикла предоставляют услуги по исполнению, а также индивидуальные инвестиционные консультации и решения.
• Брокеры регистрируются в Управлении по регулированию деятельности финансовой индустрии (FINRA), в то время как инвестиционные консультанты регистрируются через SEC в качестве зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA).

Понимание брокеров

Помимо исполнения клиентских ордеров, брокеры могут предоставлять инвесторам исследования, инвестиционные планы и рыночную информацию. Они также могут перекрестно продавать другие финансовые продукты и услуги, которые предлагает их брокерская фирма, такие как доступ к частному клиентскому предложению, которое предоставляет индивидуальные решения для состоятельных клиентов.

В прошлом только богатые люди могли позволить себе брокера и доступ к фондовому рынку. Онлайн-брокерство вызвало взрывной рост дисконтных брокеров, которые позволяют инвесторам торговать по более низкой стоимости, но без персонализированных консультаций.

Дисконтные брокеры против брокеров полного цикла

Дисконтные брокеры могут исполнять множество типов сделок от имени клиента, за которые они взимают небольшую комиссию или не взимают ее вовсе. Их низкая структура комиссий основана на объеме и более низких затратах. Они не предлагают инвестиционных консультаций, и брокеры обычно получают зарплату, а не комиссию. Большинство дисконтных брокеров предлагают онлайн-платформу для торговли, которая привлекает все большее число самостоятельных инвесторов. Такие услуги обычно не предусматривают комиссий.

Брокеры полного цикла предлагают широкий спектр услуг, включая рыночные исследования, инвестиционные консультации и планирование выхода на пенсию, в дополнение к полному спектру инвестиционных продуктов. За это инвесторы могут рассчитывать на более высокие комиссии за свои сделки. Брокеры получают вознаграждение от брокерской фирмы в зависимости от объема их торговли, а также от продажи инвестиционных продуктов. Все большее число брокеров предлагают инвестиционные продукты на основе комиссионных, такие как управляемые инвестиционные счета.

Брокеры по недвижимости

В сфере недвижимости брокер — это лицензированный специалист по недвижимости, который обычно представляет продавца недвижимости. Обязанности брокера при работе на продавца могут включать:

• Определение рыночной стоимости недвижимости.
• Размещение и реклама недвижимости для продажи.
• Показ недвижимости потенциальным покупателям.
• Консультирование клиентов по предложениям, условиям и связанным вопросам.
• Представление всех предложений продавцу на рассмотрение.

Немало случаев, когда брокер по недвижимости работает на покупателя, и в этом случае брокер несет ответственность за:

• Поиск всех объектов недвижимости в желаемом районе покупателя, отсортированных по ценовому диапазону и критериям.
• Подготовка первоначального предложения и договора купли-продажи для покупателя, который решил сделать предложение о покупке недвижимости.
• Ведение переговоров с продавцом от имени покупателя.
• Управление проверками недвижимости и переговорами о ремонте.
• Помощь покупателю в процессе закрытия сделки и вступления во владение недвижимостью.

Регулирование брокеров

Брокеры по ценным бумагам регистрируются в Управлении по регулированию деятельности финансовой индустрии (FINRA), являющемся органом саморегулирования брокеров-дилеров. При обслуживании своих клиентов брокеры обязаны соблюдать стандарт поведения, основанный на «правиле пригодности», которое требует наличия разумных оснований для рекомендации конкретного продукта или инвестиции. Вторая часть правила, обычно называемая «знай своего клиента» (KYC), касается шагов, которые брокер должен предпринять для идентификации своего клиента и его целей сбережений, что помогает ему установить разумные основания для рекомендации.

Брокер должен приложить разумные усилия для получения информации о финансовом положении клиента, налоговом статусе, инвестиционных целях и другой информации, используемой при даче рекомендации.

Этот стандарт поведения существенно отличается от стандарта, применяемого к финансовым консультантам, зарегистрированным в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в качестве зарегистрированных инвестиционных консультантов (RIA). В соответствии с Законом об инвестиционных консультантах 1940 года RIA обязаны придерживаться строгого фидуциарного стандарта, всегда действуя в лучших интересах клиента, при этом предоставляя полную информацию о своих гонорарах.

Брокеры по недвижимости в США лицензируются каждым штатом, а не федеральным правительством. Каждый штат имеет свои собственные законы, определяющие типы отношений, которые могут существовать между клиентами и брокерами, а также обязанности брокеров перед клиентами и членами общественности.

Примеры брокеров

Брокеры полного цикла, как правило, используют свою роль в брокерской фирме в качестве вспомогательной услуги, доступной для состоятельных клиентов, наряду со многими другими услугами, такими как планирование выхода на пенсию или управление активами. Примерами брокеров полного цикла могут быть предложения таких компаний, как Morgan Stanley, Goldman Sachs или Bank of America Merrill Lynch.

Более крупные брокерские фирмы, как правило, имеют в наличии акции, доступные для продажи своим клиентам. Они делают это для того, чтобы снизить расходы на биржевые сборы, а также потому, что это позволяет им предлагать быстрый доступ к популярным акциям. Другие брокерские фирмы полного цикла на самом деле являются агентскими брокерами. Это означает, что в отличие от многих крупных брокеров, они не имеют запасов акций, а выступают в качестве агентов для своих клиентов, чтобы получить наилучшее исполнение сделок.

Примером этого может служить случай, когда состоятельный инвестор по имени Эми хочет разместить крупный ордер на покупку акций Tesla Inc. (TSLA). Эми позвонит или отправит сообщение своему брокеру, поручив ему исполнить ордер на покупку, скажем, 10 000 акций. Это ордер на сумму более 1 миллиона долларов, поэтому Эми чувствует себя более комфортно, поручив брокеру исполнить сделку напрямую.

Брокер получает ордер, и если у брокерской фирмы есть эти акции в наличии, он, скорее всего, немедленно исполнит ордер Эми. Если же нет, то он может купить эти акции на биржах или у других брокеров. Возможно, они не разместят ордер на сумму 10 000 акций, а возьмут вместо этого от 500 до 1000 акций за раз, чтобы доставить их Эми после того, как средства будут зачислены.

Что именно делает брокер?

Брокер выступает посредником между физическими лицами/компаниями, которые хотят совершать сделки, и биржами, где брокер имеет лицензию. В зависимости от характера сделки и рынка, брокер может быть как человеком, который обрабатывает сделку сам, так и компьютерной программой, которая лишь контролируется человеком. Как правило, сделки с акциями компьютеризированы, в то время как для сделок с недвижимостью требуется более индивидуальный подход.

Зарабатывают ли брокеры деньги?

Что именно делает брокер?

Брокер выступает посредником между физическими лицами/компаниями, которые хотят совершать сделки, и биржами, где брокер имеет лицензию. В зависимости от характера сделки и рынка, брокер может быть как человеком, который обрабатывает сделку сам, так и компьютерной программой, которая лишь контролируется человеком. Как правило, сделки с акциями компьютеризированы, в то время как для сделок с недвижимостью требуется более индивидуальный подход.

Зарабатывают ли брокеры деньги?

Да, брокеры зарабатывают деньги. Зарплата, которую получает брокер, зависит от многих факторов, главным образом от того, насколько состоятельны клиенты, которых они обслуживают, или от того, являются ли они брокерами для таких предприятий, как владельцы и продавцы коммерческой недвижимости. Типичный биржевой брокер может получать зарплату и комиссию за управляемые и проведенные сделки, а его средняя зарплата по состоянию на апрель 2024 года составляла около 160 450 долларов США.

Что такое брокер и зачем он мне нужен?

Брокер — это посредник между теми, кто хочет совершать сделки и инвестировать, и биржей, на которой эти сделки обрабатываются. Вам нужен брокер, потому что биржи ценных бумаг требуют, чтобы те, кто совершает сделки на бирже, имели лицензию. Другая причина заключается в том, что брокер обеспечивает бесперебойную торговлю между инвестором и биржей и, как это происходит в случае с дисконтными брокерами, обычно не взимает комиссию за обычные сделки.

Хорошо ли зарабатывают биржевые брокеры?

Биржевые брокеры получают солидный доход. Поскольку средняя зарплата в США колеблется около 65 470 долларов США, средняя зарплата биржевого брокера в размере 160 450 долларов США значительно выше. Однако это все еще зарплата, которая

Заключение

Брокеры играют важную роль на финансовых рынках, предоставляя инвесторам доступ к ценным бумагам и другим инвестиционным продуктам. Существует множество различных типов брокеров, каждый из которых предлагает свой набор услуг и комиссионных. Важно выбрать брокера, который соответствует вашим индивидуальным потребностям и инвестиционным целям.