Базис: Определение и примеры в финансах

В финансах термин «базис» может иметь несколько значений, но чаще всего он используется для обозначения разницы между ценой и расходами, связанными со сделкой, при расчете налогов. Такое использование связано с более широкими терминами «стоимостная база» или «налоговая база» и применяется, когда рассчитываются доходы или убытки от прироста капитала для подачи налоговых деклараций.

Ключевые выводы

• В финансах базис обычно используется для обозначения расходов или общей стоимости инвестиций. Он также может использоваться для обозначения разницы между спотовой ценой актива и его соответствующим фьючерсным контрактом.
• Базис имеет важные налоговые последствия, поскольку он представляет собой расходы, связанные с продуктом.
• В другом контексте базис относится к разнице между спотовой ценой поставляемого товара и относительной ценой фьючерсного контракта. Базис также может использоваться в отношении сделок с ценными бумагами. Проще говоря, базис ценной бумаги — это ее покупная цена после вычета комиссий или других расходов.

Базис на фьючерсном рынке

На фьючерсном рынке базис представляет собой разницу между наличной ценой товара и фьючерсной ценой этого товара. Это критически важное понятие, которое должны понимать портфельные менеджеры и трейдеры, поскольку взаимосвязь между наличными и фьючерсными ценами влияет на стоимость контрактов, используемых для хеджирования. Но это понятие также бывает нечетким, поскольку существуют разрывы между спотовой и относительной ценой до истечения ближайшего контракта, поэтому базис не всегда точен.

В дополнение к отклонениям, возникающим из-за временного разрыва между истечением фьючерсного контракта и спотовым товаром, могут существовать другие вариации, связанные с фактическими данными, различными уровнями качества продукта и местами поставки. В целом, базис используется инвесторами для оценки прибыльности поставки наличных или фактических средств, а также для поиска арбитражных возможностей.

Базис как стоимость

Базис ценной бумаги — это ее покупная цена после вычета комиссий или других расходов. Он также известен как стоимостная база или налоговая база. Эта цифра используется для расчета доходов или убытков от прироста капитала при продаже ценной бумаги. Например, предположим, что вы покупаете 1000 акций по цене 7 долларов за акцию. Ваша стоимостная база равна общей цене покупки, или 7000 долларов.

В контексте IRA базис возникает из невычитаемых взносов в IRA и перевода средств после уплаты налогов. Доходы по этим суммам откладываются с уплатой налогов, как и доходы по вычитаемым взносам и переводу средств до уплаты налогов. Распределения сумм, представляющих базис в IRA, не облагаются налогом. Однако, чтобы гарантировать такое освобождение от налогов, налогоплательщик должен подать форму IRS 8606 за любой год, когда базис добавляется в IRA, и за любой год, когда распределения производятся из любого из индивидуальных традиционных IRA, SEP или SIMPLE IRA.

Неподача формы 8606 может привести к двойному налогообложению этих сумм и штрафу IRS в размере 50 долларов. Например, предположим, что ваш IRA стоит 100 000 долларов, из которых 20 000 долларов были невычитаемыми взносами, что составляет 20% от общей суммы. Это соотношение базиса применяется к снятиям средств, поэтому, если вы снимаете 40 000 долларов, 20% считается базисом и не облагается налогом, что составляет 8000 долларов.

Сделайте следующий шаг к инвестированию

Раскрытие информации об рекламодателях

Предложения, которые появляются в этой таблице, поступают от партнеров, от которых Investopedia получает компенсацию. Эта компенсация может влиять на то, как и где появляются списки. Investopedia не включает все предложения, доступные на рынке.