Аккредитованный инвестор — это физическое или юридическое лицо, которое соответствует определенным критериям, установленным Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), чтобы инвестировать в незарегистрированные ценные бумаги, также известные как частные размещения. Такие инвестиции считаются более рискованными, чем публично торгуемые ценные бумаги, поэтому SEC требует, чтобы инвесторы были финансово искушенными и знали о связанных с ними рисках.
Требования к аккредитованным инвесторам
Доход:
Индивидуальный доход: $200 000 в год за последние два года, с расчетом на такой же или больший доход в текущем году.
Совместный доход: $300 000 на пару за последние два года и такой же ожидаемый доход в текущем году.
Чистая стоимость: 1 миллион долларов или более, не считая стоимости основного жилья.
Профессиональный опыт:
Обладатель лицензии серии 7, 65 или 82.
Директор, исполнительный директор или генеральный партнер компании, выпускающей ценные бумаги.
Профессиональные сертификаты или свидетельства, подтверждающие знание инвестиций.
Юридические лица:
Частная компания по развитию бизнеса.
Организация с активами более 5 миллионов долларов.
Организация, состоящая из аккредитованных инвесторов.
Цель требований к аккредитованным инвесторам
Защита менее осведомленных инвесторов: SEC хочет убедиться, что только инвесторы, которые могут понять риски незарегистрированных ценных бумаг, могут вкладывать в них деньги.
Поощрять инвестиции в рискованные предприятия: Ограничивая доступ к аккредитованным инвесторам, компании могут привлекать капитал без высоких затрат и регулирования, связанных с регистрацией ценных бумаг в SEC.
Преимущества статуса аккредитованного инвестора
Доступ к более широкому спектру инвестиционных возможностей, включая частные инвестиции, венчурный капитал и хедж-фонды.
Потенциал для получения более высокой прибыли, поскольку частные размещения часто инвестируют в быстрорастущие компании.
Диверсификация инвестиционного портфеля.
Как стать аккредитованным инвестором
Формального процесса получения статуса аккредитованного инвестора не существует. Вместо этого эмитент незарегистрированных ценных бумаг отвечает за проверку статуса инвестора. Это может включать проверку финансовой отчетности, налоговых деклараций и других документов.
Пример аккредитованного инвестора
Аккредитованным инвестором может считаться человек с чистой стоимостью в 1 миллион долларов, включая первичное жилье стоимостью 500 000 долларов и счет 401(k) с 500 000 долларов.
Заключение
Определение аккредитованного инвестора позволяет финансово искушенным физическим и юридическим лицам получить доступ к более широкому спектру инвестиционных возможностей, защищая при этом менее осведомленных инвесторов от рискованных начинаний.
Вопросы и ответы
Кто может быть аккредитованным инвестором?
Индивидуальные инвесторы или юридические лица могут быть аккредитованы, если они соответствуют определенным требованиям, установленным Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Эти требования включают в себя:
Доход: Годовой доход в размере не менее 200 000 долларов США в течение последних двух лет с ожидаемым доходом на уровне или выше в текущем году.
Совместный доход: Совместный доход супружеской пары или партнеров в размере не менее 300 000 долларов США в течение последних двух лет с ожидаемым доходом на уровне или выше в текущем году.
Чистая стоимость активов: Чистая стоимость активов в размере не менее 1 миллиона долларов США, за исключением стоимости основного места жительства.
Профессиональный опыт: Наличие лицензии Series 7, 65 или 82, должность директора, исполнительного директора или генерального партнера компании, выпускающей ценные бумаги, или профессиональные сертификаты или обозначения, демонстрирующие знания в области инвестиций.
Юридические лица: Частная инвестиционная компания, организация с активами более 5 миллионов долларов США или организация, состоящая из аккредитованных инвесторов.
Каковы преимущества аккредитованного инвестора?
Аккредитованные инвесторы имеют доступ к более широкому спектру инвестиционных возможностей, включая частные инвестиции, венчурный капитал и хедж-фонды. Они также могут получить более высокую прибыль, поскольку частные размещения часто инвестируют в компании с высоким потенциалом роста. Кроме того, аккредитованные инвесторы могут диверсифицировать свой инвестиционный портфель.
Как стать аккредитованным инвестором?
Нет формального процесса для получения статуса аккредитованного инвестора. Эмитент незарегистрированных ценных бумаг несет ответственность за проверку статуса инвестора. Это может включать проверку финансовых отчетов, налоговых деклараций и другой документации.
Каковы риски инвестирования в незарегистрированные ценные бумаги?
Незарегистрированные ценные бумаги считаются более рискованными, чем публично торгуемые ценные бумаги, поскольку они не подлежат регулированию SEC. Инвесторы должны быть готовы потерять все свои инвестиции.
Где я могу найти больше информации об аккредитованных инвесторах?
Нужно ли мне нанимать юриста или финансового консультанта, чтобы стать аккредитованным инвестором?
Нет, вам не обязательно нанимать юриста или финансового консультанта, чтобы стать аккредитованным инвестором. Однако, если у вас есть какие-либо вопросы, вам может быть полезно проконсультироваться с профессионалом.
