Форма SEC 10-Q: Определение, сроки подачи и компоненты

Форма SEC 10-Q — это всеобъемлющий отчет о финансовых результатах, который все публичные компании должны предоставлять Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) ежеквартально.

В форме 10-Q компании обязаны раскрывать соответствующую информацию о своих финансах, связанных с их операционной деятельностью. Форма 10-Q, как правило, является неаудированным отчетом.

Форма 10-Q должна быть подана за каждый из первых трех кварталов финансового года компании. Форма 10-Q за последний квартал года не требуется: вместо нее компания подает форму 10-K, годовой отчет. Этот отчет, в отличие от формы 10-Q, является аудированным и, как правило, содержит более подробную информацию.

Форма 10-Q компании является общедоступной информацией. Любой желающий может ознакомиться с квартальным отчетом компании, зайдя в базу данных EDGAR SEC. Вы можете искать по названию компании, тикеру или ключу SEC Central Index Key (CIK). Многие компании также размещают свои формы 10-Q на своих веб-сайтах, в разделе «Отношения с инвесторами».

Сроки подачи формы SEC 10-Q

Крайний срок подачи формы 10-Q варьируется в зависимости от количества находящихся в обращении акций компании. Компания, подающая форму 10-Q, классифицируется по одной из трех категорий. Ее категория определяется ее публичным флотом, то есть той частью акций, которая находится в руках общественности, а не у должностных лиц, владельцев или правительства. По сути, флот состоит из всех свободно обращающихся акций обыкновенных акций компании.

Крупнейшие компании классифицируются как крупные ускоренные регистраторы. Чтобы соответствовать этой классификации, организация должна иметь публичный флот стоимостью не менее 700 миллионов долларов. Крупные ускоренные регистраторы имеют 40 дней после окончания квартала, чтобы подать форму 10-Q.

Ускоренные регистраторы — это компании с публичным флотом стоимостью не менее 75 миллионов долларов, но менее 700 миллионов долларов. Они также имеют 40 дней, чтобы подать форму 10-Q (у них есть немного больше времени, чтобы подать форму 10-K).

Наконец, неускоренные регистраторы — это компании с публичным флотом стоимостью менее 75 миллионов долларов. Эти компании имеют 45 дней с конца квартала, чтобы подать форму 10-Q.

Несоблюдение крайнего срока подачи формы 10-Q

Когда компания не подает форму 10-Q в установленный срок, она должна подать несвоевременную (NT) форму SEC NT 10-Q.

В форме NT должна быть указана причина, по которой срок не был соблюден. В ней также содержится просьба о предоставлении дополнительных пяти дней для подачи.

Если у компании есть уважительная причина, SEC разрешает подавать документы с опозданием в течение определенного периода времени. Общие причины, по которым компании не могут подать документы вовремя, включают слияния и поглощения (M&A), корпоративные судебные разбирательства, продолжающийся аудит со стороны корпоративных аудиторов или последствия банкротства.

Подача формы 10-Q считается своевременной, если она подана в течение этого продленного периода. Несоблюдение этого продленного срока приводит к последствиям, включая потенциальную потерю регистрации SEC, исключение из бирж и юридические последствия.

Компоненты формы SEC 10-Q

Форма 10-Q состоит из двух частей. Первая часть содержит соответствующую финансовую информацию, охватывающую отчетный период. Она включает в себя краткие финансовые отчеты, обсуждение руководством, анализ финансового состояния организации, раскрытие информации о рыночных рисках и внутренний контроль.

Вторая часть содержит всю другую соответствующую информацию. Она включает в себя судебные разбирательства, незарегистрированные продажи ценных бумаг, использование выручки от продажи незарегистрированных продаж ценных бумаг и дефолты по старшим ценным бумагам. Компания раскрывает любую другую информацию — и включает приложения — в этом разделе.

Форма 10-Q и требование о ее подаче были установлены Законом о ценных бумагах 1934 года. Целью было повысить прозрачность деятельности публичных компаний, предоставляя инвесторам информацию о финансовом положении компаний на постоянной основе.

Важность формы SEC 10-Q

Форма 10-Q дает представление о финансовом состоянии компании. Инвесторы могут использовать форму, чтобы получить представление о ее квартальной прибыли и других элементах ее деятельности, а также сравнить их с предыдущими кварталами. Таким образом, это надежный инструмент отслеживания производительности.

Некоторые области, представляющие интерес для инвесторов, которые обычно видны в форме 10-Q, включают изменения в оборотном капитале и/или дебиторской задолженности, факторы, влияющие на запасы компании, выкуп акций и даже любые юридические риски, с которыми сталкивается компания.

Вы можете сравнить форму 10-Q близкого конкурента с формой компании, в которую вы инвестируете или рассматриваете возможность инвестирования, чтобы увидеть, как ее показатели складываются. Это даст вам представление о том, является ли это сильным выбором, где его слабые стороны и как он может улучшиться.

Другие важные документы SEC

Форма 10-Q — это один из многих отчетов, которые публичные компании обязаны подавать в SEC. Другие важные и обязательные отчеты включают:

• Форма 10-K: Форма 10-K должна подаваться один раз в год и включает в себя последний квартал деятельности компании (заменяя форму 10-Q за четвертый квартал). Форма 10-K подводит итоги года, часто содержит более подробную информацию, чем годовой отчет, и должна быть подана в течение 90 дней с конца финансового года компании. Как правило, она включает в себя краткое изложение деятельности компании, финансовые прогнозы руководства, финансовые отчеты и любые юридические или административные вопросы, связанные с компанией.
• Форма 8-K: Этот отчет подается в случае каких-либо изменений или событий в бизнесе, которые не были отражены в отчетах 10-Q или 10-K. Форма 8-K считается внеплановым документом и может содержать такую информацию, как пресс-релизы. Если компания продает или приобретает активы, объявляет о приеме на работу или увольнении руководителей или переходит под внешнее управление, эта информация подается в форме 8-K.
• Годовой отчет: Годовой отчет компании подается каждый год и содержит множество новостей о компании, включая, помимо прочего, общую информацию о компании, письмо генерального директора акционерам, финансовые отчеты и отчет аудиторов. Этот отчет представляется через несколько месяцев после окончания финансового года компании. Отчет доступен на веб-сайте компании или у ее отдела по работе с инвесторами, а также может быть получен в SEC.

Заключение

Форма SEC 10-Q — это отчет, подаваемый публичными компаниями и направляемый в SEC после окончания каждого из первых трех кварталов каждого года. Последний квартал охватывается формой SEC 10-K, годовым отчетом.

Форма 10-Q может быть ценным исследовательским инструментом для инвесторов, поскольку она содержит значительный объем финансовых данных о квартальной деятельности компании, а также информацию о ее операционной деятельности, обсуждениях руководства, соответствующих рыночных рисках и раскрытии информации.