Показатели активности: определение, формула, применение и виды

Показатели активности — это тип финансовых метрик, которые показывают, насколько эффективно компания использует свои активы для получения доходов и денежных средств. Эти показатели, также известные как показатели эффективности, помогают аналитикам оценить, насколько хорошо компания управляет запасами, что является ключом к ее операционной гибкости и общему финансовому здоровью.

Ключевые моменты

• Показатель активности — это любой тип финансовой метрики, которая помогает инвесторам и аналитикам оценить, насколько эффективно компания использует свои активы для получения доходов и денежных средств.
• Показатели активности могут быть использованы для сравнения двух разных компаний в одной отрасли, или они могут быть использованы для отслеживания финансового состояния одной компании в течение определенного периода времени.
• Показатели активности можно разделить на показатели оборачиваемости запасов, показатели оборачиваемости активов, показатели рентабельности собственного капитала и ряд других метрик.

Понимание показателей активности

Показатели активности наиболее полезны при сравнении двух конкурирующих компаний в одной отрасли, чтобы определить, как конкретная компания выглядит на фоне своих конкурентов. Но показатели активности также могут быть использованы для отслеживания финансового прогресса компании за несколько отчетных периодов, чтобы выявить изменения с течением времени. Эти цифры могут быть сопоставлены, чтобы представить перспективную картину будущих показателей компании.

Показатели активности можно разделить на следующие подкатегории:

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности определяет способность компании собирать деньги со своих клиентов. Общий объем продаж в кредит делится на средний остаток дебиторской задолженности за определенный период. Низкий коэффициент указывает на недостатки в процессе сбора средств.
• Коэффициент оборачиваемости запасов: Коэффициент оборачиваемости запасов измеряет, как часто остаток запасов продается в течение отчетного периода. Себестоимость проданных товаров делится на средний остаток запасов за определенный период. Более высокие показатели говорят о том, что компания может относительно легко продавать свои запасы.
• Коэффициент оборачиваемости активов: Коэффициент оборачиваемости активов измеряет, насколько эффективно компания использует свои активы для совершения продаж. Общий объем продаж делится на общую сумму активов, чтобы определить, насколько эффективно компания использует свои активы. Более низкие коэффициенты могут указывать на то, что компания испытывает трудности с продажей своей продукции.
• Рентабельность собственного капитала: Показатель рентабельности собственного капитала (ROE) измеряет доходы, полученные от собственного капитала акционеров. ROE рассчитывается путем деления чистой прибыли на все находящиеся в обращении акции на рынке.
• Коэффициент оборачиваемости активов: Метрика, называемая коэффициентом оборачиваемости активов, измеряет сумму выручки, которую компания генерирует на каждый доллар активов. Эта цифра, которая рассчитывается простым делением выручки компании на ее общие активы, показывает, насколько эффективно компания использует свои активы для получения выручки.

Показатели активности против показателей рентабельности

Показатели активности и показатели рентабельности — это два фундаментальных аналитических инструмента, которые помогают инвесторам оценивать различные аспекты финансовой устойчивости компании. Показатели рентабельности показывают, насколько компания прибыльна, а показатели эффективности показывают, насколько хорошо компания использует свои ресурсы для получения этой прибыли. Показатели рентабельности могут помочь аналитикам сравнить прибыль компании с прибылью ее конкурентов в отрасли, а также отслеживать прогресс одной и той же компании в течение нескольких отчетных периодов.