Определение коэффициента «цена к балансовой стоимости»
Коэффициент «цена к балансовой стоимости» (P/B) — это финансовый показатель, который сравнивает рыночную стоимость компании с ее балансовой стоимостью. Балансовая стоимость — это стоимость активов компании за вычетом ее обязательств. Рыночная стоимость компании определяется рыночной ценой ее акций, умноженной на количество выпущенных акций (т.е. ее рыночная капитализация). Коэффициент P/B является полезным инструментом для инвесторов, которые хотят оценить стоимость компании.
Коэффициент P/B больше 1: Если рыночная стоимость компании выше ее балансовой стоимости на акцию, то считается, что она переоценена.
Коэффициент P/B меньше 1: Если балансовая стоимость выше рыночной стоимости, то аналитики считают компанию недооцененной.
Коэффициент P/B равен 1: Если рыночная стоимость и балансовая стоимость равны, то считается, что компания оценена справедливо.
Как использовать коэффициент P/B
Коэффициент P/B помогает выявить недооцененные или переоцененные ценные бумаги путем деления балансовой стоимости на рыночную стоимость. Коэффициент определяет рыночную стоимость компании относительно ее фактической стоимости. Инвесторы и аналитики используют это сравнительное соотношение, чтобы отличить истинную стоимость публичной компании от спекуляций инвесторов.
Основные выводы
Коэффициент P/B — это показатель, который сравнивает рыночную стоимость компании с ее балансовой стоимостью.
Коэффициент P/B больше 1 может указывать на переоцененную компанию, а коэффициент P/B меньше 1 может указывать на недооцененную компанию.
Инвесторы могут использовать коэффициент P/B для сравнения стоимости различных компаний и для поиска недооцененных акций.
Дополнительная информация
Коэффициент P/B является одним из многих показателей, которые инвесторы могут использовать для оценки стоимости компании.
Важно учитывать и другие факторы, такие как финансовое состояние компании, ее перспективы роста и общая рыночная конъюнктура, прежде чем принимать инвестиционные решения.
Примечание
Данный текст является переводом и адаптацией англоязычного текста с сайта Investopedia.
Вопросы и ответы
Что такое коэффициент P/B?
Коэффициент P/B (Price-to-Book Ratio) — это финансовый показатель, который сравнивает рыночную стоимость компании с ее балансовой стоимостью. Балансовая стоимость — это стоимость активов компании за вычетом ее обязательств. Рыночная стоимость компании определяется рыночной ценой ее акций, умноженной на количество выпущенных акций (т.е. ее рыночная капитализация).
Коэффициент P/B больше 1: Если рыночная стоимость компании выше ее балансовой стоимости на акцию, то считается, что она переоценена.
Коэффициент P/B меньше 1: Если балансовая стоимость выше рыночной стоимости, то аналитики считают компанию недооцененной.
Коэффициент P/B равен 1: Если рыночная стоимость и балансовая стоимость равны, то считается, что компания оценена справедливо.
Как использовать коэффициент P/B?
Коэффициент P/B помогает выявить недооцененные или переоцененные ценные бумаги путем деления балансовой стоимости на рыночную стоимость. Коэффициент определяет рыночную стоимость компании относительно ее фактической стоимости. Инвесторы и аналитики используют это сравнительное соотношение, чтобы отличить истинную стоимость публичной компании от спекуляций инвесторов.
Каковы преимущества использования коэффициента P/B?
Простота расчета: Коэффициент P/B легко рассчитать, используя данные из финансовой отчетности компании.
Сравнение с конкурентами: Коэффициент P/B позволяет сравнить стоимость компании с ее конкурентами.
Определение недооцененных акций: Коэффициент P/B может помочь инвесторам найти недооцененные акции.
Каковы недостатки использования коэффициента P/B?
Игнорирование нематериальных активов: Коэффициент P/B не учитывает нематериальные активы, такие как бренд, репутация и интеллектуальная собственность.
Чувствительность к бухгалтерским методам: Коэффициент P/B может быть чувствителен к различным бухгалтерским методам, используемым компаниями.
Не учитывает будущий потенциал: Коэффициент P/B не учитывает будущий потенциал роста компании.
Как использовать коэффициент P/B вместе с другими показателями?
Коэффициент P/B следует использовать вместе с другими показателями, такими как коэффициент P/E, коэффициент PEG и коэффициент долговой нагрузки, чтобы получить более полное представление о стоимости компании.
Где можно найти информацию о коэффициенте P/B компании?
Информация о коэффициенте P/B компании обычно доступна на финансовых сайтах, таких как Yahoo Finance, Google Finance и Bloomberg.
