Что такое финансирование дебиторской задолженности? Определение и структура
Финансирование дебиторской задолженности — это тип финансового соглашения, при котором компания получает финансирование, связанное с частью ее дебиторской задолженности. Соглашения о финансировании дебиторской задолженности могут быть структурированы несколькими способами, обычно на основе продажи активов или кредита.
Финансирование дебиторской задолженности — это соглашение, которое включает в себя основной капитал в отношении дебиторской задолженности компании. Дебиторская задолженность — это активы, равные непогашенным остаткам по счетам-фактурам, выставленным клиентам, но еще не оплаченным. Дебиторская задолженность отражается в бухгалтерском балансе компании как актив, обычно текущий актив с требованием оплаты счета-фактуры в течение одного года.
Дебиторская задолженность — это один из видов ликвидных активов, которые учитываются при определении и расчете коэффициента быстрой ликвидности компании, который анализирует ее наиболее ликвидные активы:
Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные эквиваленты + Рыночные ценные бумаги + Дебиторская задолженность, подлежащая оплате в течение одного года) / Текущие обязательства
Таким образом, как внутри, так и снаружи дебиторская задолженность считается высоколиквидным активом, что означает теоретическую ценность для кредиторов и финансистов. Многие компании могут рассматривать дебиторскую задолженность как обузу, поскольку активы, как ожидается, будут оплачены, но требуют сбора и не могут быть немедленно конвертированы в наличные. Таким образом, бизнес финансирования дебиторской задолженности быстро развивается из-за этих проблем с ликвидностью и бизнесом. Более того, внешние финансисты вмешались, чтобы удовлетворить эту потребность.
Процесс финансирования дебиторской задолженности часто называют факторингом, а компании, которые специализируются на нем, могут называться факторинговыми компаниями. Лучшие факторинговые компании обычно будут в значительной степени сосредоточены на бизнесе финансирования дебиторской задолженности, но факторинг в целом может быть продуктом любого финансиста. Финансисты могут быть готовы структурировать соглашения о финансировании дебиторской задолженности различными способами с использованием различных потенциальных положений.
Структура
Финансирование дебиторской задолженности становится все более распространенным с развитием и интеграцией новых технологий, которые помогают связать записи дебиторской задолженности предприятия с платформами финансирования дебиторской задолженности. В целом, финансирование дебиторской задолженности может быть немного проще получить для бизнеса, чем другие виды финансирования капитала. Это может быть особенно верно для малых предприятий, которые легко соответствуют критериям финансирования дебиторской задолженности, или для крупных предприятий, которые могут легко интегрировать технологические решения.
В целом, существует несколько широких типов структур финансирования дебиторской задолженности.
Продажа активов
Финансирование дебиторской задолженности обычно структурируется как продажа активов. В этом типе соглашения компания продает дебиторскую задолженность финансисту. Этот метод может быть похож на продажу частей кредитов, что часто делают банки.
Предприятие получает капитал в виде денежного актива, заменяющего стоимость дебиторской задолженности в балансе. Предприятию также может потребоваться списать любые нефинансируемые остатки, которые будут варьироваться в зависимости от согласованного в сделке соотношения основного капитала к стоимости.
В зависимости от условий, финансисты могут выплатить до 90% стоимости непогашенных счетов-фактур. Этот тип финансирования также может осуществляться путем привязки записей дебиторской задолженности к финансисту дебиторской задолженности. Большинство платформ факторинговых компаний совместимы с популярными системами бухгалтерского учета малого бизнеса, такими как Quickbooks. Связь через технологии помогает создать удобство для бизнеса, позволяя им потенциально продавать отдельные счета-фактуры по мере их поступления, получая немедленный капитал с факторинговой платформы.
При продаже активов финансисты принимают на себя счета-фактуры дебиторской задолженности и берут на себя ответственность за их взыскание. В некоторых случаях финансисты также могут предоставлять ретроактивные денежные дебеты, если счета-фактуры будут полностью погашены.
Большинство факторинговых компаний не будут стремиться выкупать дебиторскую задолженность с просрочкой платежа, а скорее будут сосредоточены на краткосрочной дебиторской задолженности. В целом, выкуп активов у компании переносит риск дефолта, связанный с дебиторской задолженностью, на финансирующую компанию, что факторинговые компании стремятся минимизировать.
В структурировании продажи активов факторинговые компании зарабатывают на разнице между основным капиталом и стоимостью. Факторинговые компании также взимают сборы, которые делают факторинг более прибыльным для финансиста.
BlueVine — одна из ведущих факторинговых компаний в сфере финансирования дебиторской задолженности. Они предлагают несколько вариантов финансирования, связанных с дебиторской задолженностью, включая продажу активов. Компания может подключаться к нескольким бухгалтерским программам, включая QuickBooks, Xero и Freshbooks. При продаже активов они выплачивают приблизительно 90% стоимости дебиторской задолженности и выплачивают остаток за вычетом сборов после полной оплаты счета-фактуры.
Кредиты
Финансирование дебиторской задолженности также может быть структурировано как кредитное соглашение. Кредиты могут быть структурированы различными способами в зависимости от финансиста. Одним из самых больших преимуществ кредита является то, что дебиторская задолженность не продается. Компания просто получает аванс на основе остатков дебиторской задолженности. Кредиты могут быть необеспеченными или обеспеченными счетами-фактурами в качестве обеспечения. С кредитом дебиторской задолженности предприятие должно погасить его.
Компании, такие как Fundbox, предлагают кредиты и кредитные линии дебиторской задолженности на основе остатков дебиторской задолженности. В случае одобрения Fundbox может предоставить аванс в размере 100% остатка дебиторской задолженности. Затем предприятие должно погасить остаток в течение определенного времени, обычно с некоторыми процентами и сборами.
Компании, занимающиеся кредитованием дебиторской задолженности, также получают выгоду от преимущества системной привязки. Привязка к записям дебиторской задолженности компании через такие системы, как QuickBooks, Xero и Freshbooks, может позволить немедленно получать авансы по отдельным счетам-фактурам или управлять общими лимитами кредитных линий.
Андеррайтинг
Факторинговые компании принимают во внимание несколько элементов при определении того, следует ли принимать компанию на свою факторинговую платформу. Кроме того, условия каждой сделки и то, сколько предлагается в отношении остатков дебиторской задолженности, будут варьироваться.
Дебиторская задолженность, причитающаяся крупным компаниям или корпорациям, может быть более ценной, чем счета-фактуры, причитающиеся малым компаниям или частным лицам. Аналогичным образом, более новые счета-фактуры обычно предпочтительнее более старых счетов-фактур. Как правило, возраст дебиторской задолженности будет сильно влиять на условия соглашения о финансировании: более краткосрочная дебиторская задолженность приводит к лучшим условиям, а более долгосрочная или просроченная дебиторская задолженность потенциально приводит к меньшим суммам финансирования и более низким соотношениям основного капитала к стоимости.
Преимущества и недостатки
Преимущества и недостатки (продолжение)
Когда компания получает факторинговый кредит, она может немедленно получить 100% стоимости.
Хотя финансирование дебиторской задолженности предлагает ряд различных преимуществ, оно также может иметь негативный оттенок. В частности, финансирование дебиторской задолженности может стоить дороже, чем финансирование через традиционных кредиторов, особенно для компаний, которые считаются имеющими плохую кредитную историю. Предприятия могут потерять деньги из-за спреда, уплаченного за дебиторскую задолженность при продаже активов. При структуре кредита процентные расходы могут быть высокими или могут быть намного больше, чем составили бы скидки или списания по дефолту.
Заключение
Финансирование дебиторской задолженности может быть ценным инструментом для предприятий, которым требуется быстрый доступ к наличным деньгам. Однако важно понимать условия этих соглашений, прежде чем подписывать их. Компании должны сравнить предложения от разных факторинговых компаний, чтобы найти то, которое лучше всего соответствует их потребностям.
Вопросы и ответы
Что такое финансирование дебиторской задолженности?
Финансирование дебиторской задолженности — это тип финансового соглашения, при котором компания получает финансирование, связанное с частью ее дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность — это активы, равные непогашенным остаткам по счетам-фактурам, выставленным клиентам, но еще не оплаченным.
Как работает финансирование дебиторской задолженности?
Существует два основных типа финансирования дебиторской задолженности: продажа активов и кредиты. При продаже активов компания продает свою дебиторскую задолженность финансисту. При кредитовании дебиторской задолженности компания получает аванс на основе своей дебиторской задолженности.
Какие преимущества имеет финансирование дебиторской задолженности?
Финансирование дебиторской задолженности может быть ценным инструментом для предприятий, которым требуется быстрый доступ к наличным деньгам. Оно также может помочь предприятиям улучшить их денежный поток и снизить риск неплатежей.
Какие недостатки имеет финансирование дебиторской задолженности?
Финансирование дебиторской задолженности может быть дороже, чем другие виды финансирования. Оно также может привести к потере контроля над дебиторской задолженностью.
Кто может воспользоваться финансированием дебиторской задолженности?
Финансирование дебиторской задолженности может быть полезным для любого предприятия, которое имеет значительную дебиторскую задолженность. Это особенно верно для предприятий, которые испытывают нехватку денежных средств или имеют плохую кредитную историю.
Как выбрать факторинговую компанию?
При выборе факторинговой компании важно сравнить предложения от разных компаний. Вам следует обратить внимание на такие факторы, как процентные ставки, сборы и условия договора.
Какие документы нужны для получения финансирования дебиторской задолженности?
Для получения финансирования дебиторской задолженности вам, как правило, потребуется предоставить факторинговой компании следующие документы:
Основным риском финансирования дебиторской задолженности является риск неплатежей. Если ваши клиенты не оплачивают свои счета, вы можете потерять деньги.
Как минимизировать риски финансирования дебиторской задолженности?
Существует несколько способов минимизировать риски финансирования дебиторской задолженности. Один из способов — выбрать факторинговую компанию, которая предлагает защиту от неплатежей. Вы также можете улучшить свою кредитную политику и процедуры сбора средств.
Существует несколько альтернатив финансированию дебиторской задолженности, включая банковские кредиты, кредитные линии и торговое финансирование.
Как финансирование дебиторской задолженности влияет на мой бизнес?
Финансирование дебиторской задолженности может помочь вам улучшить денежный поток, снизить риск неплатежей и получить доступ к капиталу, необходимому для роста вашего бизнеса.
