Баланс — это финансовый отчет, который предоставляет информацию о активах, обязательствах и собственном капитале компании на определенную дату. Балансы служат основой для расчета нормы прибыли для инвесторов и оценки структуры капитала компании.
Проще говоря, баланс — это финансовый отчет, который дает моментальный снимок того, чем владеет компания и что она должна, а также сумму, инвестированную акционерами. Балансы можно использовать вместе с другими важными финансовыми отчетами для проведения фундаментального анализа или расчета финансовых коэффициентов.
Ключевые выводы
Баланс — это финансовый отчет, который предоставляет информацию об активах, обязательствах и собственном капитале компании.
Баланс — один из трех основных финансовых отчетов, используемых для оценки бизнеса.
Он дает моментальный снимок финансового состояния компании (чем она владеет и что должна) по состоянию на дату публикации.
Баланс придерживается уравнения, которое приравнивает активы к сумме обязательств и собственного капитала.
Фундаментальные аналитики используют балансы для расчета финансовых коэффициентов.
Как работают балансы
Баланс дает обзор состояния финансов компании в определенный момент времени. Он не может дать представление о тенденциях, происходящих в течение более длительного периода, сам по себе. По этой причине баланс следует сравнивать с балансами прошлых периодов.
Инвесторы могут получить представление о финансовом благополучии компании, используя ряд коэффициентов, которые можно вывести из баланса, включая коэффициент соотношения долга к собственному капиталу и коэффициент кислотного теста, а также многие другие. Отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств также предоставляют ценный контекст для оценки финансов компании, как и любые примечания или приложения в отчете о прибылях и убытках, которые могут ссылаться на баланс.
Баланс придерживается следующего бухгалтерского уравнения, где активы с одной стороны, а обязательства плюс собственный капитал — с другой, уравновешиваются:
Активы = Обязательства + Собственный капитал
Это уравнение интуитивно понятно. Это потому, что компания должна заплатить за все, чем она владеет (активы), либо заимствуя деньги (принимая на себя обязательства), либо беря их у инвесторов (выпуская собственный капитал).
Если компания берет пятилетний кредит на сумму 4000 долларов у банка, ее активы (а именно, денежный счет) увеличатся на 4000 долларов. Ее обязательства (а именно, счет долгосрочной задолженности) также увеличатся на 4000 долларов, уравновешивая обе стороны уравнения. Если компания возьмет 8000 долларов у инвесторов, ее активы увеличатся на эту сумму, как и ее собственный капитал. Все доходы, которые компания получает сверх своих расходов, будут зачислены на счет собственного капитала. Эти доходы будут сбалансированы на стороне активов, появляясь в виде денежных средств, инвестиций, запасов или других активов.
Балансы также следует сравнивать с балансами других предприятий в той же отрасли, поскольку разные отрасли имеют уникальные подходы к финансированию.
Специальные соображения
Как отмечалось выше, вы можете найти информацию об активах, обязательствах и собственном капитале в балансе компании. Активы всегда должны быть равны обязательствам и собственному капиталу. Это означает, что баланс всегда должен быть сбалансирован, отсюда и его название. Если они не сбалансированы, могут возникнуть некоторые проблемы, включая неверные или неправильно размещенные данные, ошибки в инвентаризации или обменном курсе, или неправильные расчеты.
Каждая категория состоит из нескольких более мелких счетов, которые детализируют специфику финансов компании. Эти счета сильно различаются в зависимости от отрасли, и одни и те же термины могут иметь разные значения в зависимости от характера бизнеса. Но есть несколько общих компонентов, с которыми инвесторы, вероятно, столкнутся.
Компоненты баланса
Активы
Счета в этом сегменте перечислены сверху вниз в порядке их ликвидности. Это означает легкость, с которой они могут быть конвертированы в денежные средства. Они делятся на оборотные активы, которые могут быть конвертированы в денежные средства в течение одного года или менее; и необоротные или долгосрочные активы, которые не могут быть конвертированы.
Вот общий порядок счетов в составе оборотных активов:
Денежные средства и эквиваленты денежных средств — это наиболее ликвидные активы и могут включать казначейские векселя и краткосрочные депозитные сертификаты, а также твердую валюту.
Рыночные ценные бумаги — это акции и долговые ценные бумаги, для которых существует ликвидный рынок.
Дебиторская задолженность (AR) — это деньги, которые клиенты должны компании. Это может включать резерв по сомнительным долгам, поскольку некоторые клиенты могут не заплатить то, что они должны.
Запасы — это любые товары, доступные для продажи, оцененные по наименьшей из двух величин: себестоимости или рыночной цены.
Предоплаченные расходы представляют собой стоимость, которая уже была оплачена, например, страховка, рекламные контракты или аренда.
Долгосрочные активы включают в себя следующее:
Долгосрочные инвестиции — это ценные бумаги, которые не будут или не могут быть ликвидированы в течение следующего года.
Основные средства включают землю, машины, оборудование, здания и другие долговечные, как правило, капиталоемкие активы.
Нематериальные активы включают нефизические (но все же ценные) активы, такие как интеллектуальная собственность и деловая репутация. Эти активы, как правило, учитываются в балансе только в том случае, если они приобретены, а не разработаны внутри компании. Таким образом, их стоимость может быть сильно занижена (например, за счет неучета всемирно признанного логотипа) или наоборот, сильно завышена.
Обязательства
Обязательство — это любые деньги, которые компания должна сторонним организациям, от счетов, которые она должна оплатить поставщикам, до процентов по облигациям, выпущенным кредиторам, до арендной платы, коммунальных услуг и заработной платы. Текущие обязательства подлежат погашению в течение одного года и перечисляются в порядке их срока погашения. Долгосрочные обязательства, с другой стороны, подлежат погашению в любой момент после одного года.
Счета по текущим обязательствам могут включать:
Текущая часть долгосрочного долга — это часть долгосрочного долга, подлежащая погашению в течение следующих 12 месяцев. Например, если у компании осталось 10 лет, чтобы погасить кредит на строительство склада, 1 год — это текущее обязательство, а 9 лет — долгосрочное обязательство.
Начисленные проценты — это накопленные проценты, подлежащие уплате, часто в связи с просроченной задолженностью, например, несвоевременным погашением налогов на имущество.
Заработная плата к выплате — это заработная плата, оклады и льготы работникам, часто за последний расчетный период.
Предоплата клиентов — это деньги, полученные от клиента до того, как услуга была оказана или товар доставлен. Компания обязана (a) предоставить этот товар или услугу или (b) вернуть деньги клиенту.
Начисленные дивиденды — это дивиденды, которые были разрешены к выплате, но еще не были выплачены.
Заработанные и незаработанные премии — это аналог предоплаты, при которой компания получила деньги авансом, еще не выполнила свою часть соглашения и должна вернуть не заработанные деньги, если она не выполнит свои обязательства.
Кредиторская задолженность — это наиболее распространенное текущее обязательство. Кредиторская задолженность — это долговые обязательства по счетам-фактурам, обработанным в рамках деятельности предприятия, которые часто подлежат оплате в течение 30 дней с момента получения.
Долгосрочные обязательства могут включать:
Долгосрочный долг включает в себя любые проценты и основную сумму по выпущенным облигациям
Обязательства по пенсионному фонду относятся к деньгам, которые компания обязана выплачивать в пенсионные счета своих сотрудников
**Отложенное налоговое обяза
Вопросы и ответы
Что такое баланс?
Баланс — это финансовый отчет, который предоставляет информацию об активах, обязательствах и собственном капитале компании на определенную дату. Он дает моментальный снимок финансового состояния компании, показывая, чем она владеет, что должна и сколько инвестировано акционерами.
Каковы основные компоненты баланса?
Баланс состоит из трех основных компонентов:
Активы: Все ресурсы, которыми владеет компания, такие как денежные средства, запасы, оборудование и недвижимость.
Обязательства: Все долги компании, такие как кредиты, займы и счета к оплате.
Собственный капитал: Инвестиции акционеров в компанию, а также ее нераспределенная прибыль.
Какова структура баланса?
Баланс имеет следующую структуру:
Активы = Обязательства + Собственный капитал
Это означает, что общая сумма активов компании всегда равна сумме ее обязательств и собственного капитала.
Как использовать баланс для анализа компании?
Баланс можно использовать для анализа финансового состояния компании несколькими способами:
Оценить ликвидность: Ликвидность — это способность компании быстро превращать свои активы в денежные средства. Баланс показывает, сколько у компании оборотных активов, которые можно легко конвертировать в денежные средства.
Оценить платежеспособность: Платежеспособность — это способность компании выполнять свои финансовые обязательства. Баланс показывает, сколько у компании долгосрочных обязательств, которые ей необходимо погасить.
Оценить рентабельность: Рентабельность — это способность компании генерировать прибыль. Баланс показывает, сколько у компании активов, которые могут приносить доход.
Каковы некоторые ограничения баланса?
Баланс имеет некоторые ограничения, которые необходимо учитывать:
Баланс отражает только финансовое положение компании на определенную дату. Он не показывает, как финансовое положение компании изменилось с течением времени.
Баланс основан на исторических данных. Он не прогнозирует будущие результаты компании.
Баланс может быть искажен ошибками или мошенничеством. Важно критически относиться к информации, представленной в балансе.
Как сравнить балансы разных компаний?
Чтобы сравнить балансы разных компаний, необходимо учитывать следующие факторы:
Размер компании: Большие компании, как правило, имеют более крупные активы и обязательства, чем малые компании.
Отрасль компании: Разные отрасли имеют разные структуры капитала. Например, технологические компании, как правило, имеют больше нематериальных активов, чем производственные компании.
Финансовое положение компании: Финансовое положение компании может влиять на ее структуру капитала. Например, компания, испытывающая финансовые трудности, может иметь больше долгосрочных обязательств, чем компания, которая находится в хорошем финансовом состоянии.
Где можно найти баланс компании?
Баланс компании можно найти в ее годовом отчете, который обычно доступен на ее веб-сайте или на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
