Что такое брокерская комиссия? Как работают комиссии и их виды

Брокерская комиссия — это плата, которую брокер взимает за выполнение сделок или предоставление специализированных услуг от имени клиентов. Брокеры взимают брокерские комиссии за такие услуги, как покупка, продажа, консультации, переговоры и доставка.

Существует множество примеров брокерских комиссий, взимаемых в различных отраслях, таких как:

• Финансовые услуги
• Страхование
• Недвижимость
• Службы доставки
• И другие

Понимание брокерских комиссий

Брокерские комиссии, также известные как брокерские сборы, могут быть основаны на проценте от сделки, как фиксированная плата или как гибрид этих двух вариантов. Брокерские комиссии варьируются в зависимости от отрасли и типа брокера.

В сфере недвижимости брокерская комиссия обычно представляет собой фиксированную плату или стандартный процент, взимаемый с покупателя, продавца или обоих. Ипотечные брокеры помогают потенциальным заемщикам найти и получить ипотечные кредиты; их комиссия составляет от 1% до 2% от суммы кредита.

В страховой отрасли брокер, в отличие от агента, представляет интересы клиента, а не страховщика. Брокеры находят лучшие страховые полисы для удовлетворения потребностей клиентов и взимают плату за свои услуги. В редких случаях брокеры могут взимать плату как со страховщика, так и с лица, покупающего страховой полис.

В сфере финансовых ценных бумаг брокерская комиссия взимается за содействие торговле или администрирование инвестиционных или других счетов. Существует три основных типа брокеров, которые взимают брокерские комиссии:

• Полного обслуживания
• Дисконтные
• Онлайн

Разбивка брокерских комиссий по акциям

Комиссии брокеров полного обслуживания

Брокеры полного обслуживания предлагают широкий спектр продуктов и услуг, таких как планирование недвижимости, налоговые консультации и подготовка, а также другие финансовые услуги. В результате они зарабатывают самые высокие брокерские комиссии. Не так давно для брокера полного обслуживания было обычным делом взимать более 100 долларов за сделку за ордера, размещенные через человека-брокера.

Сегодня стандартная комиссия для брокеров полного обслуживания составляет от 1% до 2% от управляемых активов клиента. Например, Тим хочет купить 100 акций компании A по 40 долларов за акцию. Брокер Тима зарабатывает комиссию в размере 80 долларов за содействие сделке (40 долларов/акция x 100 акций = 4000 долларов, 4000 долларов x комиссия 0,02 = 80 долларов). Когда комиссия добавлена, общая стоимость сделки составляет 4000 долларов + 80 долларов = 4080 долларов.

Сбор 12B-1 — это периодический сбор, который брокер получает за продажу взаимного фонда. Сборы варьируются от 0,25% до 1,00% от общей стоимости сделки. Ежегодные сборы за обслуживание варьируются от 0,25% до 1,5% от активов.

Комиссии дисконтных брокеров

Поскольку дисконтные брокеры предлагают более узкий выбор продуктов и не предоставляют инвестиционных консультаций, они взимают более низкие комиссии, чем брокеры полного обслуживания. Дисконтные брокеры взимают фиксированную плату за каждую торговую транзакцию. Фиксированная плата за сделку варьируется от менее 5 долларов до более 30 долларов за сделку. Сборы за обслуживание счета обычно составляют около 0,5% в год в зависимости от хранимых активов.

Комиссии онлайн-брокеров

Онлайн-брокеры имеют самые низкие брокерские комиссии. Их основная роль заключается в том, чтобы предоставить инвесторам возможность совершать онлайн-торговлю. Обслуживание клиентов ограничено. Многие онлайн-брокеры убрали конкретную комиссию за сделки с акциями, но комиссии за сделки с опционами или фьючерсами по-прежнему применяются. Комиссии варьируются и могут быть основаны на плате за контракт или за акцию. Сборы за обслуживание счета варьируются от 0 до 50 долларов за счет в год.

Сокращение брокерских комиссий до нуля

Инвесторы могут снизить сборы за обслуживание счета, сравнив брокеров, предоставляемые ими услуги и их сборы. Покупка взаимных фондов без нагрузки или без комиссий может помочь избежать комиссий за сделку. Важно прочитать мелкий шрифт или таблицу сборов и задать вопросы о любых взимаемых сборах.

Сегодня многие онлайн-платформы, такие как Robinhood, предлагают торговлю акциями и ETF без комиссии (как и многие другие, которые с тех пор присоединились к движению без комиссий). Исчезновение прямых брокерских комиссий за сделки стало результатом интенсивной конкуренции, приведшей к сжатию комиссий. Эти сервисы вместо этого зарабатывают деньги, продавая ваш поток ордеров или предоставляя ваши позиции по акциям коротким продавцам.

Комиссии за управление деньгами также были сжаты через онлайн-сервисы, называемые робо-консультантами, которые используют алгоритмы для автоматического создания и поддержания оптимального инвестиционного портфеля. Эти сервисы взимают гораздо меньше, чем человеческий консультант, как правило, от 0,25% до 0,50% в год в зависимости от хранимых активов, а некоторые даже меньше.

Нормально ли платить брокерскую комиссию?

Традиционно большинство инвесторов и трейдеров должны были платить своим брокерам комиссию за совершение сделок и обслуживание своих счетов. С появлением интернет-трейдинга, управления счетами через Интернет и жесткой конкуренции между брокерскими фирмами, сегодняшние комиссии за большинство сделок с акциями и ETF упали до нуля на нескольких платформах.

Какие брокеры взимают 0 комиссий за сделки с акциями?

Robinhood был одним из первых крупных онлайн-брокеров, предложивших бесплатную торговлю акциями и ETF в 2013 году, когда его приложение было официально запущено. С тех пор многие брокеры последовали его примеру, в том числе Charles Schwab, Fidelity, Merrill Edge, E*TRADE, Interactive Brokers, TD Ameritrade, Webull, J.P. Morgan, Vanguard, SoFi и Ally Invest (и другие). Обратите внимание, что многие из этих платформ по-прежнему взимают комиссию за торговлю внебиржевыми акциями, опционами, фьючерсами или другими ценными бумагами, не являющимися акциями.

Какова типичная комиссия за сделки с опционами?

Многие брокеры взимают фиксированную комиссию плюс плату за контракт за сделки с опционами. Это может быть что-то вроде 5,95 долларов США + 1,00 доллар США за контракт (так что общая комиссия за 10-лотную сделку составит 5,95 долларов США + 10 долларов США = 15,95 долларов США). Точная структура комиссий будет варьироваться в зависимости от вашего брокера и уровня торговли, который вы с ним ведете. Например, E•TRADE взимает 0,65 доллара за контракт, но снижает его до 0,50 доллара за контракт для счетов с более чем 30 сделками в месяц.

Какова типичная брокерская комиссия за сделку с недвижимостью?

Риелторы и брокеры по недвижимости обычно взимают около 5% — 6% от продажной цены дома. Часто эта сумма делится между агентом продавца и агентом покупателя. Некоторые дисконтные брокерские конторы по недвижимости могут взимать более низкую ставку или вместо этого предлагать услугу с фиксированной платой.

Суть

Брокерские комиссии — это стоимость ведения бизнеса с брокером, и они могут уменьшить доходность вашего портфеля. Выбирая брокера, уделите время оценке предоставляемых вам услуг и того, приносит ли вам пользу стоимость этих услуг.