Кредитование под залог активов — это бизнес, который заключается в предоставлении займов под залог имущества. Кредит или кредитная линия под залог активов могут быть обеспечены запасами, дебиторской задолженностью, оборудованием или другой собственностью, принадлежащей заемщику.
Отрасль кредитования под залог активов обслуживает предприятия, а не потребителей. Она также известна как финансирование под залог активов.
Как работает кредитование под залог активов
Многим предприятиям необходимо брать кредиты или получать кредитные линии для удовлетворения своих обычных потребностей в денежных средствах. Например, предприятие может получить кредитную линию, чтобы гарантировать, что оно сможет покрыть свои расходы на заработную плату, даже если произойдет небольшая задержка в получении ожидаемых платежей.
Если компания, обращающаяся за кредитом, не может показать достаточный денежный поток или денежные активы для покрытия кредита, кредитор может предложить одобрить кредит с использованием ее физических активов в качестве обеспечения. Например, новый ресторан может получить кредит только под залог своего оборудования. Кредиторы могут потребовать включения в кредитный договор пункта или условия о негативном залоге. Этот пункт будет ограничивать заемщика от повторного использования заложенного актива для другого кредита.
Условия кредита под залог активов зависят от типа и стоимости активов, предлагаемых в качестве обеспечения. Кредиторы предпочитают высоколиквидное обеспечение, такое как ценные бумаги, которое может быть легко конвертировано в наличные, если заемщик не выполняет свои обязательства по платежам. Кредиты, обеспеченные физическими активами, считаются более рискованными, поэтому максимальная сумма кредита будет значительно меньше балансовой стоимости активов. Процентные ставки варьируются в зависимости от кредитной истории заявителя, денежного потока и продолжительности ведения бизнеса.
Процентные ставки по кредитам под залог активов ниже, чем по необеспеченным кредитам, поскольку кредитор может возместить большую часть или все свои потери в случае дефолта заемщика.
Пример
Например, компания обращается за кредитом в размере 200 000 долларов для расширения своей деятельности. Если компания закладывает в качестве обеспечения высоколиквидные обращающиеся ценные бумаги, указанные в ее балансе, кредитор может предоставить кредит, равный 85% от номинальной стоимости ценных бумаг. Если ценные бумаги компании оцениваются в 200 000 долларов, кредитор будет готов предоставить кредит в размере 170 000 долларов. Если компания решит заложить менее ликвидные активы, такие как недвижимость или оборудование, ей может быть предложено только 50% от требуемого финансирования, или 100 000 долларов.
В обоих случаях дисконт представляет собой затраты на конвертацию обеспечения в наличные и его потенциальную потерю рыночной стоимости.
Особые соображения
Наиболее распространенными заемщиками, использующими кредитование под залог активов, являются малые и средние предприятия, которые стабильны и имеют ценные физические активы.
Однако даже крупные корпорации могут время от времени обращаться за кредитами под залог активов для покрытия краткосрочных потребностей. Стоимость и длительные сроки выпуска дополнительных акций или облигаций на рынке капитала могут быть слишком высокими. Потребность в денежных средствах может быть очень чувствительной ко времени, например, в случае крупного приобретения или неожиданной покупки оборудования.
Вопросы и ответы
Что такое кредитование под залог активов?
Кредитование под залог активов — это бизнес, который заключается в предоставлении займов под залог имущества. Кредит или кредитная линия под залог активов могут быть обеспечены запасами, дебиторской задолженностью, оборудованием или другой собственностью, принадлежащей заемщику.
Для кого предназначено кредитование под залог активов?
Отрасль кредитования под залог активов обслуживает предприятия, а не потребителей. Она также известна как финансирование под залог активов. Наиболее распространенными заемщиками, использующими кредитование под залог активов, являются малые и средние предприятия, которые стабильны и имеют ценные физические активы.
Как работает кредитование под залог активов?
Многим предприятиям необходимо брать кредиты или получать кредитные линии для удовлетворения своих обычных потребностей в денежных средствах. Например, предприятие может получить кредитную линию, чтобы гарантировать, что оно сможет покрыть свои расходы на заработную плату, даже если произойдет небольшая задержка в получении ожидаемых платежей.
Если компания, обращающаяся за кредитом, не может показать достаточный денежный поток или денежные активы для покрытия кредита, кредитор может предложить одобрить кредит с использованием ее физических активов в качестве обеспечения. Например, новый ресторан может получить кредит только под залог своего оборудования. Кредиторы могут потребовать включения в кредитный договор пункта или условия о негативном залоге. Этот пункт будет ограничивать заемщика от повторного использования заложенного актива для другого кредита.
Условия кредита под залог активов зависят от типа и стоимости активов, предлагаемых в качестве обеспечения. Кредиторы предпочитают высоколиквидное обеспечение, такое как ценные бумаги, которое может быть легко конвертировано в наличные, если заемщик не выполняет свои обязательства по платежам. Кредиты, обеспеченные физическими активами, считаются более рискованными, поэтому максимальная сумма кредита будет значительно меньше балансовой стоимости активов. Процентные ставки варьируются в зависимости от кредитной истории заявителя, денежного потока и продолжительности ведения бизнеса.
Каковы преимущества кредитования под залог активов?
Более низкие процентные ставки: Процентные ставки по кредитам под залог активов ниже, чем по необеспеченным кредитам, поскольку кредитор может возместить большую часть или все свои потери в случае дефолта заемщика.
Более высокая сумма кредита: Кредиторы могут предложить более высокую сумму кредита, если кредит обеспечен активами.
Более гибкие условия: Кредиторы могут быть более гибкими в отношении условий кредита, если кредит обеспечен активами.
Каковы недостатки кредитования под залог активов?
Риск потери активов: Если заемщик не может погасить кредит, он может потерять свои активы.
Более высокие сборы: Кредиты под залог активов могут иметь более высокие сборы, чем необеспеченные кредиты.
Более сложный процесс: Процесс получения кредита под залог активов может быть более сложным, чем получение необеспеченного кредита.
Подходит ли мне кредитование под залог активов?
Кредитование под залог активов может быть хорошим вариантом для предприятий, которым нужны деньги для краткосрочных нужд, таких как пополнение оборотных средств или финансирование сезонного спроса. Оно также может быть хорошим вариантом для предприятий, у которых нет сильной кредитной истории.
Однако важно понимать риски, связанные с кредитованием под залог активов, прежде чем брать такой кредит. Вы должны быть уверены, что сможете погасить кредит, иначе вы можете потерять свои активы.
