Что такое страхование жизни, принадлежащее банку (BOLI), и как оно работает?

Страхование жизни, принадлежащее банку (BOLI) – это продукт, в котором банк является бенефициаром и обычно владельцем полиса. Такое страхование используется финансовыми учреждениями в качестве налогового убежища, которое использует его положения о безналоговых сбережениях в качестве механизма финансирования льгот для сотрудников.

Этот полис постоянного страхования жизни часто приобретается для высокооплачиваемых сотрудников и/или членов правления банка, который оплачивает полис и получает выплаты после смерти застрахованного лица. Банки не оформляют страхование жизни, принадлежащее банку, для каждого сотрудника, работающего на них, а только для тех ключевых игроков, чья смерть может привести к потере денег банком.

Страхование жизни, принадлежащее банку, – это тип страхования жизни, созданный для получения выгоды банком, а не застрахованным лицом или его бенефициарами. Сотрудникам банка может быть предложен традиционный план страхования жизни на рабочем месте, чтобы покрыть расходы их близких в случае их смерти в рамках пакета льгот на рабочем месте.

Ключевые выводы

• Страхование жизни, принадлежащее банку (BOLI), – это форма страхования жизни, используемая в банковской отрасли.
• Банки используют его в качестве налогового убежища и для финансирования льгот для сотрудников.
• Значительной проблемой для банков является кредитное качество эмитента BOLI.
• Полис покупается на жизнь руководителя, и при его смерти выплачиваются безналоговые пособия.
• Даже если сотрудник, застрахованный по BOLI, уходит или увольняется, полис на него остается в силе.

Как работает страхование жизни, принадлежащее банку (BOLI)

Банки в основном используют контракты BOLI для финансирования льгот для сотрудников по более низкой цене, чем они могли бы заплатить в противном случае. В типичном сценарии банк заключает контракт, а затем вносит платежи в специализированный фонд, выделенный в качестве страхового траста. Полис покупается на жизнь руководителя.

Все пособия по страхованию, которые необходимо выплатить определенным сотрудникам, охваченным планом, выплачиваются из этого фонда. Все уплаченные в фонд премии и прирост капитала не облагаются налогом для банка. Следовательно, банки могут использовать систему BOLI для финансирования льгот для сотрудников без уплаты налогов.

Как объясняет Управление контролера денежного обращения (OCC) Министерства финансов США, банкам разрешено приобретать полисы BOLI «в связи с планами компенсаций и льгот для сотрудников, страхованием ключевых лиц, страхованием для возмещения расходов на предоставление льгот для сотрудников до и после выхода на пенсию, страхованием заемщиков и страхованием, принимаемым в качестве обеспечения по кредитам». Кроме того, OCC может также разрешить другие виды использования «в каждом конкретном случае».

Банки не могут приобретать страхование жизни для рядовых сотрудников. Учреждения могут оформлять полисы только для сотрудников, в отношении которых существует «страховой интерес», то есть банк понесет финансовые убытки, если сотрудник умрет. Часто это означает высокооплачиваемых сотрудников или 25% лучших сотрудников. Кроме того, застрахованный сотрудник должен согласиться на полис.

3 типа счетов BOLI

Банкам и корпорациям доступны три типа (общий, гибридный и раздельный) страхования BOLI. Общий – это самый распространенный (и самый старый) продукт из трех типов. Когда банки инвестируют в продукт с общим счетом, он в основном инвестируется в облигации и недвижимость, у страховщика этого типа страхования есть кредитный рейтинг, который может изменяться.

Инвестиционный депозит банка используется как часть общего счета страховщика. Подробности инвестиций в общий счет раскрываются в общих чертах, а не в подробном виде, как в случае с отдельным счетом.

Отдельный счет позволяет страховщику отделить активы общего счета от инвестиций, которыми управляют управляющие фондами. Эти управляющие предоставляют банку подробную информацию о портфеле банка, а кредитный рейтинг этих счетов использует коэффициент доходности к погашению. Тем не менее, в отличие от общего счета, не существует гарантированного минимального кредитного рейтинга.

Гибридный счет сочетает в себе элементы общего и отдельного типа BOLI. С помощью гибрида банки и корпорации получают гарантированный кредитный рейтинг и подробную информацию об инвестиционных активах, как в случае с отдельным счетом. Отдельное и гибридное страхование также изолировано от кредиторов (в отличие от общего страхования), что защищает банки, которые оформляют этот тип BOLI на своих сотрудников.

Преимущества и недостатки страхования жизни, принадлежащего банку

По данным BoliColi.com, которая помогает управлять портфелями корпоративного и банковского страхования жизни, этот тип страхования традиционно сочетался с планами льгот для новых руководителей высшего звена, но они становятся все более распространенными, поскольку все больше банков приобретают полисы для компенсации расходов на льготы для сотрудников.

Налоговые льготы

Как отмечалось, к преимуществам BOLI относятся его налоговые льготы и возможность получения дохода, который компенсирует расходы, связанные с программами льгот для сотрудников. Еще одним плюсом является то, что даже если сотрудник уходит из банка или увольняется, страховой полис остается в силе, поэтому средства от полиса могут помочь банку продолжать выплачивать другие льготы для сотрудников.

Сданные полисы

Могут быть и недостатки. Например, если контракт расторгается из-за того, что они не могут поспевать за премиями, этот полис будет облагаться налогом, и будет 10% штраф на любой прирост. Кроме того, кредитное качество кредитного рейтинга страховщика BOLI имеет решающее значение.

Кроме того, поскольку BOLI является неликвидным активом, если банк приобретает полис у компании с плохим кредитным рейтингом, это подвергает банк риску, особенно если он не приобретен в качестве единовременного полиса, который приносит наибольшую прибыль.

Почему банки покупают BOLI?

BOLI предлагает банкам налоговое убежище и способ финансирования планов льгот. Премии, уплаченные в фонд, в дополнение к приросту капитала, не облагаются налогом для банка. Следовательно, банки могут использовать систему BOLI для финансирования льгот для сотрудников на безналоговой основе.

Когда выплачиваются пособия?

Поскольку полис оформляется на жизнь руководителя, при смерти руководителя выплачиваются безналоговые пособия по смерти.

Могу ли я купить страхование жизни, принадлежащее банку?

Нет. Физические лица не могут приобретать страхование жизни, принадлежащее банку, для себя. Оно предназначено только для банков и корпораций, которые приобретают его для определенных сотрудников, часто руководителей.

Сколько BOLI принадлежит банкам?

По данным, представленным FDIC, общая выкупная стоимость всех полисов, находящихся в собственности банков, по состоянию на 30 июня 2023 года составила 202,4 млрд долларов.

Заключение

Количество банков, использующих BOLI в качестве налогового убежища и инструмента финансирования планов льгот для всех сотрудников, растет. Этот полис постоянного страхования жизни позволяет банкам покрывать высокопоставленных сотрудников и членов правления, а также использовать средства для компенсации программ льгот.

BOLI может помочь банкам конкурировать с планами льгот других работодателей, и даже если сотрудник, застрахованный по BOLI, уходит или увольняется, полис остается в компании. Пока банки используют надежных страховщиков с высокими кредитными стандартами, использование BOLI может быть выгодно как для сотрудников, так и для самого банка.